Уважаемые инвесторы!

Рады представить вам новый перевод интервью с выдающейся личностью в мире Форекс.

Сегодня мы познакомим вас с Борисом Шлоссбергом. 

Это форекс-трейдер с огромным стажем. Он и его партнёр, Кетти Лин, являются весьма известными аналитиками.

Они работали с такими крупными представителями индустрии, как FXCM, GFT, Pepperstone.

В интервью Борис расскажет о скромности в трейдинге, о важности волатильности и умения адаптироваться к постоянно изменяющимся условиям рынка. Кроме этого он затронет тему автоматических торговых систем, ограниченности человеческой силы воли и расскажет о своих «четырех мифах трейдинга». 

Интервью записал Этьен Крит.

Без сомнений, это будет полезное и увлекательное чтение. Поехали!

Источник

---

ЭК: Для начала расскажите немного о своем прошлом, о себе, о своей деятельности. 

БШ: Меня зовут Борис Шлоссберг, я – основатель bkforex.com. Этому сайту уже больше десяти лет, он посвящен исследованиям рынка форекс и сигналам. Мы поддерживаем его вдвоем с моим партнером – Кетти Лин.

Рынком форекс мы занимаемся уже 20 лет! Мой путь на нём начался после того, как меня пригласили на должность главного валютного аналитика в FXCM, а позже мы с Кетти перешли к GFT.

Хотя, начинали мы вообще-то с dailyfx.com! Этот сайт и по сей день остается крупнейшим форекс-порталом в мире. А когда-то он представлял собой одну-единственную страничку и нас двоих, работающих по ночам! 

Я торгую на форекс дольше, чем готов признать. Даже самому уже не верится!

Но до форекс – и это, кстати, любопытный момент! – я торговал практически все, кроме него.

Акции, фьючерсы, немного – опционы…

Но стоило мне попробовать форекс - и я перешёл на него полностью. Кажется, будто торгую на нем уже целую вечность!

Хоть иногда я и рассказываю на CNBC о рынке акций.

Иронично, что сам я при этом на нём вообще не торгую!

Это – мой грязный маленький секрет!

Большой опыт макроэкономического анализа рынка форекс позволяет мне весьма неплохо определять денежные потоки, идущие через рынок акций. Так что, как мне кажется, хорошее понимание валютного рынка полезно всем, кто занимается трейдингом и инвестированием. 

---

ЭК: Стаж у вас впечатляющий! Но хотелось бы узнать и о том, как вы пришли в это дело. С чего все началось? Расскажите свою историю с самого начала! 

БШ: Ну, мой путь выдался довольно странным… Потому что начал я сразу на Уолл-стрит! Устроился на работу в Drexel Burnham Lambert.

Не знаю средний возраст вашей аудитории, но, наверное, большинству слушателей эта фирма незнакома. Она занималась инвестированием в мусорные облигации. Там же работал и Майкл Милкен… В 80-х эта фирма была очень серьезной! Так что мой путь начался буквально на 55 Broad Street. Хотя, сейчас это место уже не имеет ничего общего с трейдингом на Уолл-стрит…

Но я угодил в самое пекло! Именно в Drexel Burnham Lambert мне довелось пережить падение рынка акций в 1987 году.

Позже я покинул Уолл-стрит на достаточно приличное время, так как переключился на сферу высоких технологий. Это было интересно!

Мне довелось принять участие в интернет-пузыре поздних 90-х.

В 2001 году он лопнул, и акции интернет-компаний обвалились. 

Я тогда торговал на своем личном депозите. Мне хотелось заниматься трейдингом, но я не мог найти для себя подходящую отрасль.

Случайно я наткнулся на рекламу какой-то компании, о которой я раньше даже не слышал! Это было объявление о поиске работников. И по какому-то капризу судьбы я решил откликнуться. Этой фирмой оказалась FXCM, которая, как вы знаете, стала потом крупнейшим в мире онлайн-брокером. 

Вот так я и влип в это дело. И влюбился в него. Ведь форекс имеет под собой макроэкономическую основу, комбинация экономики и политики играет в нем огромную роль. А я как раз имею экономическое образование и без ума от политики.

Так что разобраться во всех основных денежных потоках форекс мне было достаточно просто. Хотя на то, чтобы понять, как их торговать, у меня ушло лет 20 (смеется)!

Одно дело – понимать форекс с макроэкономической точки зрения, совсем другое – эффективно торговать на нем на ежедневной основе. Через это приключение, конечно, приходится пройти всем без исключения. 

В общем, я влюбился в это дело, оно вызвало во мне настоящий восторг… С тех пор я им и занимаюсь! Уже, получается, 15 лет, ведь начал-то я торговать на форекс в 2004 году...

И каждый год – совершенно особенный, всегда происходит что-то новенькое. Процесс обучения в трейдинге не заканчивается никогда. Это дело нельзя отнести к разряду тех, в которых можно добиться мастерства, а потом просто заниматься им вечно. Каждый день, каждый месяц, каждый год – особенный. 

А этот год будет совершенно особенным, какой класс активов ни возьми. Не думаю, что кому-то довелось наблюдать нечто подобное. Или что кто-то в состоянии нечто подобное представить.

Особенно это чувствуется на фоне нескольких предыдущих лет. Так что нужно уметь постоянно адаптироваться, подстраиваться.

Хоть трейдинг и является в некотором роде весьма простой практикой. Вообще я уверен, что существует только 2 вида трейдов. Я всегда говорю: есть миллион торговых стратегий, но видов трейдов только 2!

Трейды по тренду и разворотные трейды.

Но разобраться, когда стоит торговать одно, а когда другое – это настоящее искусство.

И не менее важно уметь определять амплитуду. Какого размера будет тренд? Какого размера будет разворот? Вот это – действительно сложно.

Для этого нужно постоянно отслеживать рынки, накапливать опыт, обучаться. Так что хоть на поверхности и лежит простой образ, на практике оказывается, что нужно освоить множество нюансов. Но поэтому эта игра и так интересна.

---

ЭК: А как вам удалось это освоить? Например, то, какой величины будет движение?.. Потребовалась долгая самостоятельная работа? Или, может, вам кто-то помог, ускорил ваше обучение?.. 

БШ: Тут трейдинг ничем не отличается от любой другой дисциплины. Везде есть талантливые люди. Взять, к примеру, плавание или бег, всегда найдется такой человек, который решит пробежать свой первый марафон – и побьет дистанцию за 2,5 часа. В то время как другим для достижения этого уровня понадобится 20 лет тренировок.

Так что отчасти успех в трейдинге обуславливается, конечно, вашими способностями. Но опыт – это огромная его составляющая. Даже если у вас выдающиеся способности, вам все равно придется столкнуться с такими испытаниями, в которых без постоянного накопления опыта вам будет не обойтись. И большую роль тут играет психология, самоконтроль и умение избегать повторения ошибок, в чем мы все повинны. 

Мое отношение к торговле, мои взгляды на методы трейдинга за последние несколько лет изменились на 180 градусов! Ведь я, по сути, был раньше контртрендовым трейдером. Всегда старался продавать на максимумах, покупать на минимумах. Очень токсичный подход! Но очень приятный психологически, ведь ты все время торгуешь против основного движения, так что как бы подразумевается, что ты умнее всех. Хоть часто и оказывается наоборот.

Мне пришлось научиться скромности. И, думаю, это – самый главный урок, усвоенный мной из трейдинга. Нужно быть скромным. 

Принять скромность – это чрезвычайно сложно. По-настоящему принять, а не просто на словах. Недостаточно просто не считать себя самым умным, нужно каждый день искренне стремиться к обучению.

Если вы в состоянии оставаться скромным – вы далеко впереди почти всех трейдеров. Думаю, мы от природы любим думать: «О, я – самый умный, я знаю, что делать, у меня уже 3 прибыльные сделки подряд, я – царь горы!». А дальше, конечно, все идет наперекосяк... 

Думаю, что скромность помогает и справляться с неизбежными просадками. Потому что, если вы скромны, то к рынкам вы будете подходить куда более реалистично.

«Моя стратегия рассчитана на продолжение тренда, но сейчас флет. Я принимаю это, не спорю и не доказываю рынку, что он неправ».

Так что… Существует множество прикладных навыков.

Всем по силам освоить технический анализ, фундаментальный анализ, различные техники дейтрейдинга и аспекты сопровождения сделок.

Но если вы хотите оставаться в игре вечно, то вам необходим правильный мысленный настрой. Это – ключевой фактор!

Ведь если вы будете оставаться в этой игре вечно, то рано или поздно неизбежно добьетесь успеха.

Но люди выгорают… Я видел это множество раз. Дела у трейдера могут идти отлично, но потом он выгорает. 

---

БШ: Если вы подходите к торговле с позиции того, что существуют только два вида трейдов – трендовые и контртрендовые – то этой эмоциональной привязанности к отдельной сделке или торговой системе вы уже не испытываете.

Вы просто говорите – очевидно, что стратегия приносит убытки из-за того, что находится в неподходящей среде. И нужно просто решить, стоит ли оставить систему работать или лучше прекратить по ней торговать, подождать, пока среда не изменится. Или, может, имеет смысл внести в стратегию правки… 

Неподходящая среда может быть обусловлена двумя факторами.

• Во-первых, тренд/флет. Если вы, например, торгуете по долгосрочной системе следования за трендом, а цена входит в горизонтальный канал – она вас просто уничтожит.
• Но разориться можно и другим способом! Не учтя амплитуду рынка. Скажем (просто для примера!), что вы торгуете по системе со стопами в 100 пунктов и с целями в 200 пунктов. И тут внезапно волатильность на рынке подскакивает, становится в 3 раза больше по сравнению с тем, на что рассчитана ваша торговая система. И вы получаете убыток. Подвела ли вас система? Нет. Вас подвело ваше умение определять изменение волатильности. 

Тип рынка и волатильность – это два основных компонента. Взять хотя бы то, что сейчас происходит на форекс.

Я как раз недавно опубликовал на эту тему твит. На USDJPY волатильность была просто крошечная. Взгляните на декабрь – ATR 45 пунктов.

Помню, пару недель назад выкладывал такой твит – USDJPY ходит не больше, чем на 10 пунктов за 10 часов.

В декабре бывало такое, что ты ложишься спать, просыпаешься – и обнаруживаешь, что цена буквально та же самая. А вчера USDJPY упала на 500 пунктов!

Неудивительно, что сейчас это у всех на слуху.

Произошел сдвиг, и наименее волатильный инструмент вдруг стал наиболее волатильным.

И такие примеры можно найти везде.

И на акциях, и на чем угодно.

Какие-то акции могут дремать, и системы будут делать на этом деньги. Но совершенно внезапно может произойти всплеск волатильности. Это – очень важный концепт.

Его понимание поможет вам оказаться на правильной стороне сделки.

Нужно учитывать не только тип рынка, но и то, какое влияние оказывает на него волатильность. И это, как вы понимаете, очень сложно.

Ведь рынки штормит, условия постоянно меняются, и нужно уметь адаптироваться.

«О, солнечная погода закончилась, начался тропический ливень – надо приспосабливаться». Это – ключ к выживанию.

---

ЭК: В случае всплеска волатильности и появления резких движений лучше уходить в сторонку, пережидать? Или стоит разработать систему, которая подходит для таких рынков?

БШ: Пережидать не стоит, потому что не факт, что все скоро вдруг закончится и придет в норму.

Разрушения могут быть кошмарны – ведь бывает и такое, что шторм бушует целыми месяцами!

К примеру, вот эта вот волатильность, в которую мы сейчас угодили…

Не могу сказать, что уверен на 100%, но у меня есть ощущение, что 2019 год будет совершенно особенным.

Ведь все мы так привыкли к этой милой, спокойной волатильности. В течение последних 10 лет все, что нужно было делать трейдерам, торгующим акциями – это просто покупать на откатах. Поэтому-то последние 10 лет любой инвестор, вкладывающийся в индексы показывал лучшую доходность, чем любой активный инвестор.

Простите, что отвлекся на то, чтобы выразить свое негодование по поводу инвестирования в индексы…

Но ведь это – ни что иное, как покупки на откатах при восходящем тренде!

Всем этим людям в этом году рано или поздно придется внезапно обнаружить, что они за 5 минут потеряли 50% своих денег!

Как же так?!

Что ж, добро пожаловать в реальный мир, друг.

Именно так рынки и должны торговаться на самом деле. Та волатильность, которую мы наблюдаем… Дальше будет только хуже. Движения будут больше.

Могу достаточно уверенно заявить, что в этом году мы увидим на индексе Dow Jones колебания в 2-3 тысячи пунктов. Для многих это будет настоящим кошмаром. Потому что люди совершенно к такому не привыкли, ведь до этого их кормили с ложечки маленькими кусочками, а тут вдруг гигантская волна захлестывает их с головой. 

От волатильности не спастись. Вам нужно принять ее, нужно научиться работать с ней, торговать. Само собой, существуют базовые концепты работы с волатильностью.

Самое главное, конечно – используйте более маленькие позиции. Вы можете применять множество заумных формул, но суть одна: волатильность выросла в 2 раза? Поделите размер своих позиций пополам. А вместе с меньшими позициями стоит начать использовать и более крупные стопы, ведь сама суть волатильности в том, что движения будут больше, следовательно, нужно предоставить цене пространство для маневра, иначе вас просто будет постоянно выносить по стопу. И, возможно, стоит задуматься о том, чтобы удерживать свои позиции подольше. 

Говорят, что старого пса новым трюкам не научишь. Я всю жизнь был дейтрейдером.

Я обожаю пятиминутные графики, мне нравится, когда на ночь у меня не остается открытых позиций. Но я осознал, что дейтрейдинг больше не является средой, в которой люди соперничают между собой. Теперь это – среда, в которой люди соперничают со сверхмощными компьютерами, принимающими решения за долю секунды. С компьютерами куда более мощными, чем те, которые запускают межконтинентальные ядерные ракеты. Не пытайтесь соревноваться с роботом, потому что он всегда вас обыграет. 

Другой фактор, конечно, заключается в том, что ритейл-трейдеры ужасно завышают риски. Это – страшный грех всех трейдеров, но форекс-трейдеров – в особенности!

В США сейчас самое большое кредитное плечо – 50:1. Но в Европе, в Австралии можно найти и варианты 100:1, 400:1.

Если вы гоните на Porsche по Бродвею со скоростью 100 миль в час, ваши шансы выбраться из этой заварушки невредимым стремятся к нулю. Вы врежетесь и разобьетесь. Может, вам удастся проскочить 3 перекрестка, 5, 10, 15, и вы даже почувствуете себя лучшим в мире водителем. Но рано или поздно вы врежетесь. Именно так все обстоит и с рисками! Но это каждому суждено усвоить на своем горьком опыте. 

---

ЭК: Хороший пример, мне понравилось! Мне часто задают один вопрос… Немало людей интересовались им и вчера, после падения USDJPY. Народ спрашивает – можно ли как-то предотвратить убытки при подобных событиях? Как вы считаете, есть ли какой-либо способ предугадать такое движение?

БШ: Нет! Я могу сказать вам, как предотвратить убытки, но мой ответ никому не понравится. Поставьте чертов стоп-лосс!

Потому что это – единственный способ ограничить убыток при сильном движении.

Есть 2 основных вида трейдов, точно так же есть и 2 основных метода торговли...

У вас могут быть маленькие цели, но большие стоп-лоссы. Это как у страховых компаний, они продают вам страховку стоимостью в миллион долларов всего за тысячу – но у них куда больше информации, чем у вас. Распределение рисков в человеческой жизни куда более предсказуемо, чем распределение рисков в жизни рынков. Как мы знаем, она выходит за пределы статистического анализа. Применение статистического анализа на рынке неизбежно приведет вас к убыткам.

К примеру, вчерашнее падение USDJPY… В реальной жизни это событие относилось бы к категории «раз в 10 000 лет». А на рынках такое случается примерно каждые 3 года. Так что, если вы торгуете, исходя из предположения, что с вами такого никогда не случится… Вас, по определению, ждет шок. 

Вам просто необходимо иметь стоп-лосс на случай ЧП.

Вопрос не в том, как избежать этого события – вопрос в том, как его пережить. Потому что избежать его все равно не получится.

Да, еще один момент! Никто, буквально никто вчера не смог бы вас предупредить, что USDJPY упадет за полчаса на 500 пунктов. Даже с учетом новостей. Почему именно на этих новостях?..

Почему не на том безумном бреде, который Трамп высказал за полчаса до этого?..

Почему не на очередной новости из Китая?..

Просто хочу сказать, что невозможно предсказать, когда сложится эта идеальная комбинация из алгоритмов, новостей и низкой ликвидности, которая взорвет рынок. Но, тем не менее, случается это регулярно.

Только на моей памяти это было 4 или 5 раз. И это всего за 15 лет торговли на форекс!

Так что предсказать это возможно, но вот знать наверняка – нет.

«Предсказать» в том смысле, что мы точно знаем, что это произойдет в будущем, так что избежать этого не получится. Но вот когда это произойдет – этого мы знать не можем. 

Так что все, что мы в состоянии сделать – постараться защитить свой капитал.

Вообще, мне вчера очень повезло! У меня был ужин с дочкой, так что я полностью пропустил все падение! Но мои алгоритмы отработали. И отработали они точно так, как надо – вышли из рынка! Причем движение они ухватить успели! Так что на этом падении мне даже удалось немного заработать. Я такой: «Вау! Это… Здорово» (смеется). И никакого стресса! Если бы в тот момент я был за экраном – гарантирую, что совершил бы тысячу ошибок. Потому что когда ты в пылу битвы, а пары проходят по сотне пунктов в минуту… Нельзя сказать, что ты твердо стоишь на ногах. И в долгосроке, думаю, зарабатывать так невозможно.

Я торговал и на Брекзите, и на откреплении франка, и на другом обвале типа «flash crash».  Со временем начинаешь понимать, как они похожи друг на друга. И что продать на максимуме и закупиться на минимуме просто невозможно. 

---

БШ: Тут очень помогают алгоритмы. Ведь обычная ошибка – это 50, 100, 250 пунктов убытка, не важно. С этим вполне можно справиться. Сесть, подумать, можно ли это как-то разрулить, оценить убытки. Но вот когда ты попадаешь в подобный шторм – это же как цунами. Вы не получаете даже шанса обдумать свою позицию. Получаете минус в 100 пунктов, в 300, в 500, все – вас вынесло из рынка, а вы даже подумать не успели.

А вот когда за вас торгует алгоритм… Алгоритм не думает! Он говорит: «О, я ошибся, все, выхожу». Ошибся – выхожу. И ведь действительно выходит. Он принимает решение за вас. И это – огромное, огромное преимущество!

Недавно я наткнулся на одну очень интересную статью, посвященную психологическому исследованию на тему силы воли.

Как оказалось, одно убеждение, принятое у нас в Америке, да и на западе в целом, в корне неверно… Мы считаем, что если у человека есть сила воли, дисциплина, то можно преодолеть всё на свете. Главное сосредоточиться на одном деле, подойти к процессу с душой, и обязательно добьешься успеха.

Нонсенс! На самом деле люди устроены иначе. Мы обладаем определенным лимитом на количество решенных задач. И если вы окажетесь в ситуации, когда вам нужно принять 1000 решений за 30 секунд (ну, или за 30 минут) – вы свой лимит исчерпаете, и у вас ничего не останется. А значит, что все решения, которые вы примите после этого, будут очень плохими. Вы превысили свой лимит силы воли.

Так что когда вы торгуете вручную, вы можете совершить, скажем, 100 идеальных сделок. Идеальных с точки зрения плана, дисциплины, любых параметров.

Но если вы устали, поссорились с женой, простудились, в общем, если ваша сила воли ослабла, то вы можете совершить одну крошечную ошибку в своем мышлении, и эта ошибка перечеркнет все ваши предыдущие идеальные трейды. Другими словами, никто, никто не идеален в своей дисциплине на 100%. 

Вот для этого и нужны машины – для того, чтобы помогать вам сохранять свою силу воли.

Дело не в том, чтобы избежать принятия решений, дело в том, чтобы не тратить на это слишком много времени. И это тоже – ключевой момент.

Если вы в состоянии контролировать время для принятия решений, то вы будете лучше с этим справляться просто потому, что вам не придется перенапрягаться.

Бывало ли у вас такое, что вы за день открывали 30-40 сделок? К вечеру вы уже чувствуете психическое истощение. А потом внезапно обнаруживаете, что закрыли день с безубытком или с небольшой прибылью. А если бы вы из всех своих сделок открыли только первые 3 – вы показали бы результат не хуже, а может, даже и лучше!

Причина в том, что если вам приходится принимать слишком много решений, то неизбежно вы примите и плохие.

Эта статья стала для меня впечатляющим открытием. И ведь логично. Пусть все глупые решения за вас принимает машина.

По крайней мере, так вы сможете правильно принимать более серьезные, тактические решения, важные для разработки стратегии в целом. 

---

ЭК: Знаю, недавно вы произвели в своем трейдинге сдвиг в сторону алгоритмической торговли. Было бы интересно послушать, как это произошло, почему вы пришли к этому решению и как вы провели этот переход! 

БШ: Ха, это был долгий процесс! Мы пишем алгоритмы уже достаточно давно.

Вообще, отчасти моя работа в этом и заключается – я создаю стратегии для своих трейдеров, пытаюсь найти какие-то любопытные идеи.

Забавный момент, люблю это повторять своему другу, Робби Букеру… Почти все трейдеры моего трейдинг-рума торгуют по моим стратегиям намного лучше, чем я сам!

Под «значительно лучше» я подразумеваю в 4, в 5, в 6 раз лучше, чем я! Чему я очень рад! 

Но когда я начал создавать эту библиотеку стратегий, я осознал, что вся эта затея… Знаете, на американском юге есть такое выражение – «lots of heat, little light» (жара много, а света нет).

Это когда ты поглощен бурной деятельностью, а результаты при этом слабые.

Я осознал, что дошел до точки, когда открываю по 30-40 сделок в день, но в итоге остаюсь с 5 пунктами прибыли. Я подумал, что это просто нелепо! Я загоняю себя, но не получаю желаемых результатов.

Так что мы начали понемногу мигрировать в сторону алгоритмических торговых стратегий. И вместе с этим я начал отказываться от всей этой идеи торговли против тренда и склоняться больше к трендовой торговле. 

И вот в чем ирония. Мы начали разрабатывать всеобъемлющий алгоритм, торгующий по тренду. И работал он довольно неплохо. Прилично.

Но, знаете, не бывает такого, чтобы какое-то дело заканчивалось точно так, как вы себе и представляли вначале. Я – горячий сторонник этой идеи.

Другими словами, при разработке стратегии в итоге может получиться что-то, что даже отдаленно не будет похоже на то, что задумывалось на старте. Кстати, очень важно сохранять открытость новым идеям и не ограничивать путь развития стратегии. Ведь дорога креативности извилиста, это – не прямой отрезок от А до Б. 

---

Так вот, у нас была приличная стратегия торговли по тренду.

Но я подумал, а почему бы не попробовать торговать по ней и развороты?

Конечно, стратегия эта не была разворотной, но все же поиск разворотов в ней использовался – с их помощью определялось формирование нового тренда.

Я задумался об этом из-за того, что на рынках тогда было очень много разворотных движений.

Мой друг Джейми всегда говорит: даже самые крупные тренды начинаются с разворота. Так что на базе этой стратегии мы создали и контртрендовую. И вышло довольно-таки неплохо.

А дальше я снова решил проявить креативность и сказал – а почему бы нам их не объединить?

Тогда наш алгоритм смог бы торговать и продолжение тренда, и разворот.

Конечно, на рынке бывает и промежуточное состояние, и тогда сразу открывается сделка и в покупку, и в продажу, и мы получаем небольшой залокированный убыток. Но главное, что он не растет!

Скажем, стоп-лосс по обеим сделкам 100 пунктов, и каждая находится в залокированном убытке на 50.

Но объединив два подхода, мы получили надежную систему, которая в состоянии следовать за любыми волнами рынка.

Когда он находился в трендовом состоянии, трендовая составляющая алгоритма отрабатывает весьма неплохо, а разворотная впадает в спячку. А во флете все наоборот.

Конечно, не утверждаю, что этот подход идеален. Нам пришлось потратить немало времени на его совершенствование. Да мы и сейчас его совершенствуем. Ищем наиболее подходящие валютные пары, таймфреймы и так далее. Это – процесс бесконечный. Но система получилась органичной, целостной. Сейчас она является нашей основной стратегией.  

---

Но вот что меня особенно впечатлило!

Чем больше я позволял алгоритмам принимать решения за меня…

• Во-первых, как оказалось, самое сложное – это не вмешиваться. «Ох, цена всего в двух пунктах от тейк-профита, лучше закрыться!». Нет! Оставьте сделку в покое. Жертвуя своими профитами, вы жертвуете соотношением прибылей к убыткам, что скажется на доходности в долгосроке. Так что стоит оставить систему в покое и сосредоточить свое внимание на исследованиях, на определении, где она работает хорошо, а где плохо. Мне это очень помогло. Понемногу я перестал следить за графиками, ловить каждый пункт каждого движения. И это позволило мне взглянуть с высоты птичьего полета на то, что происходит на самом деле. Что на самом деле приводит к успеху или неудаче – на более крупном масштабе. 
• А еще это помогло мне улучшить свои навыки менеджмента. Ведь когда ты занимаешься ручной торговлей – это как труд по найму. Все равно, что работать на заводе на конвейерной ленте, производить какой-то продукт. В то время, как алгоритмическая торговля больше похожа на работу менеджера или исполнительного директора – трудятся за вас компьютеры, а вы заняты оптимальным распределением ресурсов. Это – совсем другая точка зрения на трейдинг. Она позволяет взглянуть на все как бы издалека, что существенно снижает стресс. Ведь вам больше не приходится, например, тратить нервы на то, чтобы разочаровываться насчет упущенных сделок. 

Недавно по USDCAD случилось очень резкое движение, и я прямо за голову схватился – так жаль было его пропустить. А потом взглянул на свой алгоритм – а он успел его отторговать. А я даже и не заметил. Окей, здорово, дело сделано (смеется)! Спасибо, моя рабочая пчелка!

А ведь раньше со мной такое постоянно случалось. Отхожу сделать себе чашку кофе, чтобы немного взбодриться, возвращаюсь – рынок уже сдвинулся на 100 пунктов. Какого черта? Я должен был принять участие в этом движении!

Думаю, такое бывало со всеми, кто торгует внутри дня, не важно, какими активами.

Но помощь автоматической торговой системы позволяет вам избегать многих проблем. Ведь сожаления по поводу упущенной прибыли – это ужасно, правда?

В общем, вот на каком этапе мы сейчас находимся.

Чувствую по поводу 2019 года большое воодушевление. Именно по этой причине! Думаю, мы перейдем на алгоритмическую торговлю почти полностью. Мне даже удалось переманить на свою сторону моего партнера, а она – хардкорный проп-трейдер!

И теперь ее системы показывают результат лучше, чем когда-либо прежде. Что ее, конечно, очень радует. Так что теперь мы используем и ее системы. 

---

ЭК: А что включает в себя работа трейдера, торгующего алгоритмами? Понятно, что значительная ее часть – это тестирование и оптимизация. Но чем еще алготрейдерам приходится заниматься на ежедневной основе? 

БШ: Для начала мне нужен общий концепт системы. Не поймите меня неправильно, бэктесты я все-таки провожу! Но все, что я хочу от тестирования – это чтобы оно мне показало, что моя система – не полный провал! Что какой-то смысл в ней есть, и что небольшое преимущество она имеет. Перевес 60/40 – это лучшее, чего можно добиться. Если я вижу такое преимущество, я просто счастлив! 

---

ЭК: Это при соотношении прибыли к убыткам 1:1, верно?

БШ: Да, 1:1! Это, кстати, тоже большой миф…

Все эти соотношения 2:1, 3:1…

Рынки не занимаются бесплатной раздачей долларовых купюр!

Есть простой тест. Возьмите любой отрезок графика на любой валютной паре. Представьте, что торгуете со стоп-лоссом в 5 пунктов и с тейк-профитом в 20. И посмотрите, сколько прибыльных сделок вы бы получили на этом графике.

Думаю, окажется, что около нуля!

А теперь попробуйте наоборот – тейк 5 пунктов, стоп 20. Соотношение, конечно, ужасное, ни в коем случае за него не агитирую, просто хочу показать, насколько все эти идеи нелепы. Возьмите это соотношение – и внезапно все сделки окажутся прибыльными.

Конечно, рано или поздно будут и крупные убытки, которые лишат вас всего заработанного, но смысл в том, что в повседневной торговле соотношение 1:4 куда лучше, чем 4:1.

Так что, как мне кажется, идеальный вариант – это сделки примерно с одинаковым тейк-профитом и стоп-лоссом с преимуществом в 60%. Сможете приблизиться к этим значениям – и наверняка окажетесь впереди почти что всех обычных трейдеров. 

Так вот, начинается мой процесс с того, что я пытаюсь создать систему, которая выглядела бы разумно. А потом я ставлю ее на реал. Я всегда провожу тесты на реале. Я обкатываю системы на реальных счетах, пусть и маленьких. Небольшая разведка боем.

Благодаря этому можно извлечь много полезной информации. Ведь нередко бывает, что когда вы ставите систему на реальные деньги, все ваши предположения разворачиваются на 180 градусов.

На реале сразу начинаешь чувствовать безопасный диапазон волатильности, видеть, какие пары обладают наибольшей отзывчивостью вашей идее, а какие нет.

И тут на самом деле и начинается реальная работа!

Вся моя деятельность – это фронт-тестинг. Или лучше будет сказать – фронт-трейдинг.

Весь мой трейдинг основывается на опыте, полученном на рынках. Опираясь на реальный опыт, я совершенствую правила, наращиваю обороты, создаю что-то настоящее, реальное. Таков мой процесс. Так я это делаю. 

---

ЭК: А как долго у вас длится фаза фронт-трейдинга? 

БШ: Ну, эмпирическое правило таково, что для внутридневных стратегий требуется совершить по крайней мере 100 сделок, чтобы получить хотя бы представление о том, что ты вообще творишь.

Так что на то, чтобы из стратегии вышла какая-то приличная идея, обычно сначала приходится понянчиться с ней пару месяцев. Не забывайте, смысл в том, что это – развивающийся организм! 

Ведь рынки, как и погода, меняются постоянно. В жизни нет ничего статичного. Вчера – это не завтра, завтра – это не сегодня. Так что нужно наблюдать и подстраиваться.

Это – более высокий уровень менеджмента, но это все-таки менеджмент. Так что я не верю в то, что стратегии нужно отпускать в свободное плавание. Я отслеживаю их ежедневно! Конечно, это не значит, что я ежедневно вношу в них правки, нет. Но оценку я произвожу. Так что нужно сохранять вовлеченность в процесс и на более высоком уровне торговли. 

---

ЭК: Да, думаю, для трейдеров, привыкших торговать вручную, это большое искушение! Ведь стоит системе перестать работать, как они сразу хотят ее выключить. Как часто вы анализируете работу своих алгоритмов? Каждый месяц, каждый квартал?..

БШ: Что обычно подразумевают под «система перестала работать»?

Думаю, большинство ответят «она теряет деньги».

Нет! «Не работает» и «теряет деньги» – это не одно и то же.

Это – очень распространенная ошибка, свойственная многим новичкам.

Нужно разобраться, что происходит. Может, система не работает, потому что сменился рыночный режим? Какая идея лежит в основе вашей стратегии? Как она должна «работать»?..

Часто имеет смысл определить в деталях, что значит «не работает».

К примеру, мой алгоритм не очень хорошо торгует USDCHF, но прекрасно показывает себя на EURUSD.

Почему?

Потому что характер волатильности у этих пар разный, как и особенности ликвидности.

Если алгоритм не работает на какой-то паре, это не значит, что он не работает вообще.

Разобраться, где он работает – это ваша задача! Думаю, это – ключевой момент. 

Мой процесс заключается в том, что я стараюсь найти как можно больше хорошо работающих инструментов. Я занимаюсь этим постоянно! Бесконечные поиски...

Вообще, на самом деле, такой подход очень полезен. Потому что так ты не выкидываешь системы одну за другой.

Ребята из моего трейдинг-рума, куда более терпеливые и умные, чем я, постоянно рассказывают мне истории типа «я по вашей системе сделал вчера 2 000 пунктов!». Ого, да не может быть!

Это открыло мне глаза. Дело не в стратегии – дело во мне.

Если у трейдера дела идут неважно, то в первую очередь ему стоит взглянуть не на свою стратегию, а на себя самого. Как правило, в этом действительно есть смысл. При таком подходе ты проявляешь куда большую честность в отношении всего происходящего.

---

ЭК: А в чем заключаются ваши цели на будущее? Как трейдера. 

БШ: Ну… Первая цель – заполучить как можно больше алгоритмов. И создавать все больше и больше торговых стратегий.

Диверсифицировать свой подход.

Некоторые мифы на самом деле – правда! И одна из истин трейдинга – это диверсификация.

Вы сможете получить куда более хорошие результаты, если будете торговать на разных таймфреймах – даже по одной стратегии. Это намного лучше, чем торговать по одной стратегии один таймфрейм. Это – очень, очень важно. Так что я пытаюсь накопить большой массив интересных, слабо коррелирующих идей. Чтобы использовать больше торговых стратегий.

А что насчет моих целей в плане трейдинга… Они очень скромны! Я не пытаюсь удвоиться или утроиться за месяц. Это – нереалистичные цели. Моя цель – 15-20% в год. Что может прозвучать просто жалко – что за детский сад.

Но если я получаю 15-20% в год, я счастлив.

Если хотите заработать сотню процентов за год, будьте готовы потерять 50% за один день. И это – уже не миф! Это – одна из истин рынка, от которых никуда не деться.

Даже если вам удастся закрыть год без просадки, рано или поздно вам придется усвоить эту истину на собственном горьком опыте.

Если вы хотите сделать 100%, то когда-нибудь вы потеряете 50%. А мне не хотелось бы терять больше 10-15%, так что и доходность у меня очень скромная. Тут мы снова возвращаемся к теме скромности…

Подумайте, что вы будете делать? Как структурировать свои взгляды? Нужно быть реалистами. Вот вам напоследок мое напутствие! Все хотят утроить свой депозит, верно? И при этом не потерять ни доллара. Окей, возможно, в какой-то год вам это удастся. Но могу гарантировать, что в следующем году вы потеряете половину своих денег за 1-2 дня. Такова природа этого бизнеса. Так что лично мне по душе менее волатильная кривая эквити. Таковы мои цели! 

---

ЭК: В дополнение к этому у меня есть вопрос, который я задаю всем своим гостям! Можете дать трейдерам какой-то совет? 

БШ: Думаю, необходимо держать в уме три ключевые вещи.

1. Торгуйте по чуть-чуть – в смысле размеров позиций.
2. Торгуйте дольше – в смысле, на старших таймфреймах.
3. И, наконец, третье – экспериментируйте!

Хотел бы я, чтобы существовал какой-то один мудрый совет, который подошел бы всем. Но вам придется самостоятельно найти, что подходит больше всего лично вам. Но сделать это вы сможете, только если не бросите это дело. Так что, наверное, мой последний совет – не бросайте. Даже если дела идут плохо, даже если вы слили депозит, два депозита, три депозита… Не бросайте. Эта идея в свое время поразила меня, словно вспышка молнии! Это становится очевидным, когда торгуешь уже достаточно долго. Большинство людей теряют всю спесь после трех убыточных сделок! А это чересчур быстро (смеются). 

---

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:

Cекреты мани менеджмента от мировой звезды

КАК АДАПТИРОВАТЬСЯ К ИЗМЕНЕНИЯМ РЫНКА? Уроки мирового эксперта по трейдингу

Психология биржи от Тома Бассо