Уважаемые управляющие!

Представляю вам интервью, которое я дал потенциальным управляющим.

Поводом для встречи стали два вопроса.

Узнать о возможностях инвесторов в Инвестфонде. В плане доходности.

Обсудить возможность управления ПАММ-счетами.

ВОПРОСЫ:

• На какой риск готовы инвесторы
• Как начинается сотрудничество с фондом
• Есть ли способ обойти Контроллер риска
• Как фонд привлекает инвесторов в рейтинг ПАММ-счетов
• Вознаграждение ПАММ-управляющих

НА КАКОЙ РИСК ГОТОВЫ ИНВЕСТОРЫ

Вопрос: Важна ли вам рискованность стратегии? Или принципиальное значение имеет декларированная просадка? Т.е. мы можем указать максимально допустимую просадку 80% и работать в рейтинге? Конечно, от этого будет зависеть распределение в рейтинге, количество звёзд. И определённым образом настраивается ваш Контроллер рисков.

Ответ: Да, только есть небольшая поправка. Мы работаем с инвесторами, которые не выделяют 1000$ и не готовы работать со 100%-ной просадкой.

Они хотят видеть, всё-таки, минимальную просадку. Лучше декларировать просадку не более 40%.

Потому что это иначе для массового инвестора, который некомпетентен в этой области, создаёт дополнительные вопросы.

Вопрос: Конечно, каждый инвестор  стремится снизить и потенциальные риски, и торговые, и неторговые.

При этом если я декларирую ежемесячную прибыль 20%, при этом просадку декларирую 80%. А если у меня ежемесячная доходность 150% при 80% возможной потенциальной просадки - это уже другое соотношение.

И, конечно, когда смотришь просадку 10% при 30% прибыли - смотрится веселее.

Ответ: Согласен с вами. Я просто делаю акцент на то, чтобы просадка была рассчитана на меньшее количество процентов и меньший доход, чтобы не нужно было объяснять инвестору. Чтобы это была более масштабируемая история.

Инвестору лучше предлагать то, где не нужно объяснять - "почему".

КАК НАЧИНАЕТСЯ СОТРУДНИЧЕСТВО С ФОНДОМ

Вопрос: Что происходит после того, как мы представляем вам наш продукт, советник? Декларируем риски.

Как я понял, вы пополняете ПАММ-счёт на 300$, а мы можем уже как инвесторы на свой счёт долить требуемую сумму. И после начинается торговля. Что дальше происходит?

Ответ: Мы открываем ПАММ-счёт, заводим туда деньги. Вы добавляете, если нужно определённую сумму для не превышения рисков. 

Торговать вы начинаете с Контроллером рисков. Для которого заполняете декларацию. В первую очередь по максимальной просадке.

После этого мы набираем статистику. Лучше, конечно, чтобы прибыль на счёте была в два раза выше, чем та просадка, которую вы декларируете.

И также мы даём вам определённое количество звёзд.

ЕСТЬ ЛИ СПОСОБ ОБОЙТИ КОНТРОЛЛЕР РИСКА

Вопрос: У меня опыта хватает в этом направлении. И сразу созрела мысль, как можно ваш КР немножко обойти. Это доливка на просадке. И сразу эквити изменяется в положительную сторону. Как работает ваш Контроллер с этим?

Ответ: Мы считаем эквити именно по торговым операциям. Залив или снятие денег не являются торговыми операциями. Потому они не влияют на результат торговли.

Когда человек торгует один на своём счёте, конечно, если он использует мартингейл с усреднением, стандартная рекомендация доливаться в просадке.

И тогда человек, конечно, может тогда свои деньги влить, чтобы увеличить эквити и не попасть в просадку.

Но в нашем случае вы, по сути, управляете капиталом управляющего. Сделки откуда, в пропорции, копируются на весь ПАММ-счёт. Тут, естественно, такую стратегию мы инвесторам предлагать не можем.

Что если управляющий дошёл до просадки, доливайте деньги. Тогда теряется суть доверительного управления.

Я не против мартингейл с усреднением.

Но в доверительном управлении исходить из того, что инвестор должен доливать на просадке, неправильно.

Или тогда инвестор должен чётко понимать, что он делает. Куда он идёт, что он может потерять.

В нашем случае это невозможно.

Вопрос: ПАММ-счёт - это агрегатор, пул определённый. Если у меня торгуется 1000$, меня по сути не волнует, сколько в нём инвесторов. Я свои риски как управляющий подстраиваю именно под ту сумму денег, которая у меня на счёте работает.

Если я вижу общую просадку, допустим, 20%, т.е. 200$. Я беру свои деньги, доливаю на счёт, допустим, ещё 1000$. И, следовательно, риски всего ПАММ-счёта снижаются.

У меня общий баланc, общий эквити, а брокер, как не крути, работает по моему терминалу.

Я так полагаю, что где-то в вашем контроллере риска вы выставляете сумму управляющего и допустимую просадку по той сумме, которую вы выставили - сколько у меня денег на счёте. Или это не так? Если это не так, то я работаю только с терминальным эквити и я могу, в принципе, все эти риски как управ контролировать. 

Понятно, что если у меня будет в управлении 10 млн.долларов и случится просадка, я не смогу достать ещё 5 миллионов. Логику я понимаю.

Я логику риск менеджмента осознаю. И вполне разделяю вашу позицию. 

Я хочу понять для себя механизм работы контроллера рисков.

Ответ: Если смотреть статистику брокера Альпари, то мы видим средства в управлении. 

А есть капитал управляющего.

На первой вкладке отражается доходность. 

Эти проценты отображают результат. И просадка оценивается именно по торговому результату.

А есть вкладка инвестиции. Она отражает движение капитала. Допустим, если мы долились, капитал здесь увеличится.

Но, если здесь капитал увеличится, это не значит, что доходность будет также расти.

На данном графике видно, что доходность падает, а количество средств на счёте продолжает расти.

Поэтому мы считаем просадку по торговым операциям, по этому графику:

Т.е. пользуемся, как вы сказали, терминальной просадкой.

Вопрос: А эта доходность отображается по эквити, а не по зафиксированным сделкам?

Ответ: Она отображается по результатам каждой закрытой сделки.

Вам необходимо оптимизировать торговый робот под те условия, что есть у брокера Альпари - есчёт ЕСN, плюс маркап 8$ за лот.

И получить оптимальные параметры. Посмотреть, как робот всеми валютными парами, которые вы используете, проходит все всплески. И какую даёт максимальную просадку.

Я прекрасно понимаю, что вы это и так знаете.

Если вы видите, что просадка максимальная 50%, значит нужно уменьшить начальный лот или шаги усреднения. Т.е. изменить параметры, чтобы просадка была, например, 17%. Не до 20% даже.

Вот это и есть подготовка.

Иначе вы декларацию не выдержите. И смысла работать нет.

Торговые роботы с мартингейлом и усреднением - это самые сложные роботы, которые требуют для начала торговли с фиксированной просадки максимальной подготовки по математике и статистике.

Пусть будет 3% в месяц в месяц доход, 60% годовых. Наша модель заработка управляющих и партнёров строится не от дохода в месяц, а от длительности и стабильности доходов инвесторов.

Партнёрская программа начинает подхватывать те счета, которые долго живут.

Сейчас у нас есть ещё и Контроллер риска, который даёт инвестору гарантию, что он не потеряет больше определённого процента.

Поэтому здесь мы не должны делать 100% в месяц, пусть будет 3-5%, но он 2-4 года живёт и даёт просадку максимальную только раз в год.

КАК ФОНД ПРИВЛЕКАЕТ ИНВЕСТОРОВ В РЕЙТИНГ ПАММ-СЧЕТОВ

Вопрос: Допустим, у нас есть статистика. Вы рекомендуете своим инвесторам наш счёт, они инвестируют в него. Как это работает?

Ответ: Да, инвесторы приходят на результат. У вас есть доходность, декларируемая просадка, полученная фактически просадка, есть подробное описание вашего ПАММ-счёта, где мы расписываем весь ваш опыт, прошлый и текущий, расписываем УТП.

Описываем вас как команду, как бизнес. И публикуем это в описании ПАММ-счёта.

Далее у нас есть формат видеоинтервью с управляющим. Это может быть и аудиоинтервью. 

Лучше всего такое интервью проводить партнёру с управляющим.

Это сильно повышает доверие к управляющему. Инвесторы могут узнать, кто скрывается за никнеймом.

Это часть создания персонального бренда управляющего.

Чем больше вы себя покажете, тем лучше.

Дальше. Есть рейтинг. Сейчас в нём 8 счетов. Вы попадаете в него 9ым. 

Рейтинг ранжируется по "звёздам". Они присваиваются по рискованности стратегии. Если есть мартингейл и усреднение, скорее всего это будет 2 звезды. Чтобы было 3 звезды, надо с нами год поработать.

Что дальше происходит?

У нас будет вкладка - рекомендуемый портфель.

Мы составляем для инвесторов портфель, исходя из его суммы и по стабильности стратегии ПАММ-счетов.

Звёзды могут меняться, доходность может меняться на счетах, потому и процент распределения инвестиций от месяца к месяцу по разным ПАММ-счетам также может меняться.

Следовательно, если вы попадаете в рейтинг, вы постоянно будете получать определённые суммы от общей суммы всех инвесторов.

Если у человека всего 50$, то, конечно, он сможет инвестировать только в один ПАММ-счёт.

Более 300$ - он уже может инвестировать в весь рейтинг.

Вы, как управляющий, видите, что количество инвестиций растёт.

Далее вы показываете на счёте хороший результат. Команда нашего фонда звонит инвесторам и продаёт этот результат.

Мы как фонд будем рекомендовать инвесторам портфель из ПАММ-счетов.

Но каждый партнёр может продвигать отдельный ПАММ-счёт в рамках своей маркетинговой воронки.

Какие-то партнёры могут заинтересоваться именно вашим ПАММ-счётом. Или несколькими ПАММ-счетами, вашим и несколькими другими. И планомерно привлекать инвестиции только в них.

Если, например, один партнёр работает комплексно только с одним ПАММ-счётом, то мы клиентам этого партнёра не будем звонить и предлагать инвестировать в другие счета.

ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ ПАММ-УПРАВЛЯЮЩИХ

Вопрос: Распределение средств между управляющими в портфеле происходит через алгоритм Альпари?

А между управляющим и фондом?

Ответ: Альпари создали для нас статистику, в которой мы видим подробные результаты по каждому ПАММ-счёту. И каждому инвестиционному счёту каждого инвестора.

Кто сколько инвестировал и когда. Сколько торговых операций и лотности пришлось на каждого клиента. И сколько в процентах заработал управляющий на деньгах инвесторов.

Доход с лотов плюс доход от процента с прибыли мы распределяем среди партнёров и управляющих.

У партнёров и управляющих есть подробная статистика в Личных кабинетах у нас на сайте, где им видно, откуда пришёл каждый цент.

Вопрос: То есть основной доход управляющего будет складываться из проторгованной лотности, а не от полученной прибыли?

Ответ: Ваш доход как управляющего будет складываться из 3х компонентов:

С уважением,

основатель Инвестфонда "Личный банк"

Станислав Чувашов.

• На какой риск готовы инвесторы
• Как начинается сотрудничество с фондом
• Есть ли способ обойти Контроллер риска
• Как фонд привлекает инвесторов в рейтинг ПАММ-счетов
• Вознаграждение ПАММ-управляющих
  • 80% прибыли вы получаете от торговли на капитале управляющего - в начале капитал управляющего в начале 300$, но со временем мы его можем увеличить,
  • процент от лотности - Альпари нам платит с каждой сделки определённый процент с лотов,
  • процент от результатов торговли - 30% от прибыли забирает фонд и распределяет между партнёрами и управляющими.