Уважаемые инвесторы!

Не только вирус вносит неопределённость в экономику и нашу с вами жизнь.

Последние несколько месяцев нефтяной рынок лихорадит, как будто и у него был диагностирован Covid-19.

В феврале участникам ОПЕК+ не удалось договориться о снижении добычи для поддержания баланса цен.

После ухудшения ситуации вокруг пандемии, фондовые и сырьевые рынки отреагировали фееричным падением.

И в довершении ряд ближневосточных стран во главе с Саудовской Аравией сообщили о беспрецедентном демпинге и росте добычи нефти. Бросив вызов другим сырьевым экспортёрам.

11 марта Эр-Рияд объявил о своём намерении увеличить добычу нефти до 12-13 млн баррелей в сутки. А также о планах с огромной скидкой наращивать объёмы поставок практически по всем направлениям.

Bloomberg сообщал, что королевство планирует увеличить объёмы поставок нефти в Европу в 3 раза и продавать сорт Arab Light по $25 за баррель.

О намерении увеличить экспорт и снизить цены на нефть также заявили Ирак и Кувейт.

Арабские Эмираты заявили о росте добычи нефти с апреля 2020 года.

Хотя по некоторым сообщениям, всё вышеописанное совершалось с целью вытеснить российское сырьё с международных рынков, на практике ценовой удар Саудовской Аравии в первую очередь поразил американский сланцевый сектор. К слову, он уже в 2019 году замедлил свой рост.

ЧТО ПРОИСХОДИТ В США?

• В результате эксперты ждут замедления добычи в Пермском бассейне в Техасе. 
• Об ухудшении финансовых результатов зявляют небольшие и средние производители сланцевой нефти.
• Бумаги ряда сланцевых компаний рухнули на 30-50%.
• По предположениями Скотта Шеффилда, гендиректора компании Pioneer Natural Resources Co., ведущего производителя в Пермском бассейне, 50% компаний, добывающих сланцевую нефть в течение 2х лет обанкротятся.
• Аналитики Barclays заявляют, что текущая ситуация в первую очередь окажет давление на темпы роста сланцевой нефти в США. Они могут оказаться отрицательными при цене на уровне $40 за баррель.
• Период низких цен на нефть может привести к сокращению денежного потока и инвестиций в нефтяной сектор США.

Избыток предложений на рынке приводит к снижению цены и заставляет производителей, не входящих в ОПЕК, в первую очередь американский сланец, реагировать на перебалансирование рынков.

• Shell прогнозирует сужение рынка нефти США в ближайшие несколько лет.
• Тут важно помнить, что сланцевый сектор обеспечивает треть добычи США.

И ЧТО ДАЛЬШЕ?

Как долго Саудовская Аравия сможет и дальше экспортировать нефть по $25 и как много сможет добывать?

Если раньше главными бенефициарами сделки ОПЕК+ были саудиты и США. Для России выгода была сомнительной. Однако при падении цены на нефть плохо стало уже всем.

В настоящее время рынки занялии одну из наиболее активных "медвежьих" позиций за последние 6 лет.

9 апреля состоялась 11-часовая видеоконференция стран ОПЕК+.

Москва и Эр-Рияд согласились сократить добычу до 10 млн баррелей в сутки в мае-июне от уровня октября 2018 года. Тогда общая добыча стран ОПЕК+ превышала 43 млн б/с.

До конца года сокращение должно уменьшится до 8 млн б/с.

А с января 2021 по апрель 2022 года - 6 млн б/с.

Также 9 апреля ночью состоялся телефонный разговор лидеров России, США и Саудовской Аравии, в котором босуждалось положение дел на рынке нефти с учётом завершившихся переговоров.

10 апреля российский и американский главы ещё раз созвонились по телефону, чтобы обсудить нефтяной рынок.

Радостное известие о стабилизации нефтяного рынка поступило после длительных переговоров министров энергетики стран G20.

После короткой, но ожесточённой ценовой войны в наименее подходящий момент этой весной, Россия и Саудовская Аравия вернулись к координации добычи.

ИТОГИ ПРОТИВОСТОЯНИЯ

Раньше США считали, что существуют отдельно. А теперь фактически признали, что находятся в одной лодке с другими нефтедобывающими странами. Это большой шаг вперёд, связанный с осознанием остроты кризиса в Америке.

Россия же в результате получила статус главной силы, которая определяет политику в области углеводородов на евразийском пространстве.

А также получила ряд существенных уступок от США в ненефтяной области.

СЛУЧАЙНОСТИ НЕСЛУЧАЙНЫ?

Существует версия, что Россия и Саудовская Аравия договорились об увеличении добычи, чтоб оттеснить США с рынка.

Понимая, что другие страны начнут запасаться дешёвой нефтью впрок. Понимая, что это ослабит рубль. 

Влияние на рубль сдерживается за счёт продажи валюты на внутреннем рынке и таким образом генерируя прибыль для страны.

После второй встречи и достижения договорённостей по сокращению добычи нефти цена на нефть выросла.

Однако более дорогая нефть уже не нужна - товар есть, а спроса нет.

Это безусловно постепенно приведет к падению цен на нефть. И даст толчок новой массовой закупки по дешёвым ценам.

Следом будет идти стабилизация и удержание цен в стандартных рамках $40-60 за баррель.

Суть стратегии - убрать США с их сланцевой нефтью с рынка.

Альянс производителей энергоносителей США уже пригрозил России и Саудовской Аравии расследованием из-за обвала цен на нефть.

Российсике же нефтяные компании выразили готовность работать при низких ценах. И цену в диапазоне $8-10 назвали некритичной.

"Татнефть" говорит, что может нарастить добычу.

В любой ситуации на рынке остаётся возможность заработать. Нужно только искать выгодные для себя условия.

ЗАСТАВЬ РАБОТАТЬ ДЕНЬГИ НА ТЕБЯ!

• Портфель Инвестфонда - это 7 независимых трейдеров, торгующих по различным стратегиям.
• Контроллер рисков - гарантирующий соблюдение максимальной допустимой просадки.
• Рассчётная прибыль в 129,27% годовых.

Продолжай зарабатывать и в изоляции.

Если в процессе инвестирования у вас возникнут вопросы или трудности, пишите нам Техническую поддержку.

С уважением,

основатель Инвестфонда "Личный банк"

Станислав Чувашов.