ОГЛАВЛЕНИЕ ПОСТА:

• Как именно мы работаем с рисками?
• МЫ ДАЁМ ВАМ 2 ГАРАНТИИ:
• Принцип ограничения максимальной просадки!

Уважаемые инвесторы!

Сегодня я расскажу вам о том, как работает Инвестфонд "Личный банк" в плане управления рисками.

В фонде есть несколько управляющих. Вы можете выбрать одного или нескольких из них в рейтинге управляющих. Для дальнейшего инвестирования.

Как именно мы работаем с рисками?

Каждый управляющий сам для себя выбирает регламентированную просадку. 5-10-30-50%. И дальше он будет стремиться к тому, чтобы этот заданный параметр не был превышен.

Но, если установленная просадка будет достигнута, торговля должна быть остановлена. Все открытые позиции — закрыты. А инвесторам предоставляется отчёт о сложившейся ситуации. Почему это произошло и как будут развиваться события дальше.

Предположим.

У управляющего в статегии заложена максимальная просадка - 30%.

Допустим, ваш первоначальный депозит $10 тыс.

Что может произойти?

Как только вы инвестировали в любого управляющего, на рынке  сразу же может возникнуть неблагоприятный период.

И как только 30%-ная просадка достигнута, торговля прекращается. Делается отчёт перед инвесторами.

Но, конечно, вероятность самого плохого исхода развития событий, как и самого хорошего - довольно мала.

Так как управляющий торгует по тем стратегиям, которые имеют математическое преимущество, скорее всего, в начале ваши средства начнут расти. А только потом случится максимальная просадка. От вашей максимальной прибыли за время инвестирования.

В этом случае, вы уже получили некоторую прибыль. И просадка была компенсирована этой полученной прибылью.

Поэтому от первоначального вашего депозита, вы можете потерять процентов 5-10 или 15.

И также после получения отчёта от управляющего, будете решать, как вам дальше поступить.

Или третья ситуация.

Вы уже получили 30% прибыли за время инвестирования. И случилась максимальная просадка - 30%.

В этом случае, вы получили 0.

И вы также после отчёта управляющего будете решать, что дальше делать со своими инвестициями.

Если же управляющий сделал больше прибыли, чем 30%, то эта 30%-ная просадка, относительно максимального пика доходности, который был достигнут за время инвестирования, не принесёт значительных убытков депозиту. При её достижении вы всё равно останетесь в прибыли от своего первоначального баланса.

То, когда именно случится максимально допустимая просадка, зависит только от ситуации на рынке.

Мы не знаем будущего. Что произойдёт в тот момент, когда вы решите инвестировать.

Но мы знаем, что статистика торговой системы управляющего работает на нас.

То есть математическое ожидание положительное.

И мы знаем, что точно, достигнув уровня максимальной просадки, которая заранее регламентирована, управляющий остановит торговлю.

МЫ ДАЁМ ВАМ 2 ГАРАНТИИ:

Первая гарантия касается того, что математическое ожидание всех управляющих в рейтинге - положительное.

Вторая гарантия - это гарантия остановки торговли при достижении максимально регламентированной просадки.

Если управляющий допускает увеличения максимально допустимой просадки, то мы как фонд проводим разбирательство. Исследование того, что произошло. Решаем, будем ли мы дальше работать с этим управляющим. И готовим отчёт перед инвесторами. 

Возможно, повлияли какие-то технические причины.

Мы также будем следить всеми возможными средствами, чтобы такая ситуация не происходила.

Принцип управления рисками очень важен. Инвестор всегда должен знать, сколько он потеряем при самом неблагополучном исходе.

Принцип ограничения максимальной просадки!

Как работать с данным подходом/Рекомендация от Инвестиционного фонда

В первом столбце таблицы Excel размещаются случайные числа от 0 до 1. Таким образом моделируется торговля какого-либо управляющего. 

Далее. Если ячейка случайного числа больше 0,6, мы получаем убыток в 10 единиц. А если меньше - прибыль 10 единиц. 

То есть в 60% случаев мы получаем прибыль. В 40% - убыток.

Это означает, что на длительной дистанции, через 100 сделок, мы будем в плюсе.

Если же мы хотим, чтобы управляющий не потерял более 30%. Чтобы управляющий мог останавливать торговлю, не ухудшая при этом свою стратегию, риск на сделку или лот должны быть таким, чтобы в перспективе просадка никогда не приблизилась к отметке в 30%.

Как реализовать это в своей стратегии?

Во-первых, управляющих должен на исторических данных в тестере стратегий или вручную протестировать свой робот.

Чтобы посмотреть - при заданном риске, лоте какие просадки бывали.

Сколько раз и когда была превышена максимальная просадка.

То есть в нашем моделировании в гугл таблице, мы уменьшаем потенциальную прибыль и просадку с 10 до 6 единиц. Таким образом снижаем риски.

И снова моделируем.

Если просадка снова оказывается выше заявленной в регламенте, нужно ещё уменьшить риски.

Таким образом нужно проверить стратегию за 5, 10, 15 лет.

И следовательно установить корректный риск на сделку.

Конечно, бывают стратегии и трендовые. Когда убыток один, а прибыль его превышает.

Но и это также чётко моделируется в тестере стратегий.

Но не всегда можно протестировать стратегию за продолжительный период времени.

Или даже протестировав, остаётся тот фактор, что будущего мы не знаем.

Как я показывал на примере ранее, то, откуда начнётся просадка, мы не знаем. Это зависит от ситуации на рынке. И заранее мы её не можем спрогнозировать со 100%-ной вероятностью.

Выход из просадки тоже будет более долгим. Но, когда мы выходим из неё, лоты опять будут первоначальными.

Эти два подхода можно объединять. И применять вместе.