Уважаемые управляющие!

Сегодня я представляю вам два видео.

Подробно поясняющие принципы ограничения просадки на ПАММ-счетах Инвестиционного фонда "Личный банк".

Вы обязательно должны их посмотреть. Это обязательное условие нашей совместной плодотворной работы. В видео вы найдёте метод, как именно снижать просадку.

ВИДЕО 1.

В чём ключ управления рисками в Инвестиционном фонде "Личный банк"?

Каждый управляющий выбирает ту просадку, которую он будет регламентировать на счёте. Которую он будет стараться не превысить.

Если данная просадка будет достигнута, управляющий в обязательном порядке останавливает торговлю. Закрывает все сделки. И делает отчёт перед инвесторами.

Объясняет, что произошло. Почему. И что он будет изменять, что будет дальше делать.

Чтобы инвесторы могли решить, хотят они и дальше инвестировать. Или нет.

А теперь пример.

Просадка может случиться у любого управляющего. И даже сразу после того, как вы инвестируете. Мы не знаем заранее, как будет развиваться ситуация на рынке.

Управляющие торгуют по стратегиям, которые имеют математическое преимущество. Потому вероятнее всего, в начале средства на счёте будут расти, а потом уже пойдёт какая-то регламентированная просадка.

Возьмём просадку, максимально допустимую, в 30%.

Если вы инвестировали. И сразу началась просадка, вы теряете не более 30% от своего депозита.

Если вы инвестировали. После пошёл рост, к примеру, на 15%, то вы потеряете не все 30% от депозита, а только 15% от него. Если на счёте будет достигнута максимально допустимая просадка.

Если же рост был значительный, к примеру, на 90%, то при максимально допустимой просадке в 30%, вы потеряете только процент от полученной прибыли - и останетесь в плюсе на 60%.

ВИДЕО 2.

В этом видео я объясню уже на цифрах принцип работы ограничения максимальной просадки.

Данный расчёт производится в обычной Google-таблице или в Excel.

В одном столбце у нас набор случайных чисел.

Из расчёта, что если случайное число больше 0,6 - мы получаем прибыль. Меньше - просадку.

Получается, в 60% случаев, мы получаем прибыль. В 40% - убыток.

То есть при расчёте на 100 сделок мы должны быть в "плюсе".

Изначальный депозит берём 100 условных единиц.

Далее считаем маскимальный депозит. И MIDD.

То есть максимальную просадку в долларах и в процентах.

При этом мы не можем превышать регламентированную просадку в 30%.

Таким образом мы как бы моделируем торговлю прошлых лет.

Торговая стратегия, имеющая математическое преимущество, не часто выходит за пределы 30%-ной просадки. 

И в этих случаях необходимо уменьшить риск на сделку. Уменьшить лот на сделку.

При выходе же из просадки лотность также пропорционально увеличивается.

И на видео я показываю, как именно это делать.

Такую домашнюю работу должен делать каждый управляющий.

Это также можно сделать в тестере стратегий.

Конечно, такой подход подходит не каждому торговому роботу или стратегии. Кроме этого будущего мы не знаем, также как и того, как будет вести себя рынок.

Но мы знаем, что торговая стратегия имеет положительное математическое ожидание. И мы знаем что мы будем ограничивать убытки.

Но когда именно эти убытки начнутся, мы не знаем.

Вот поэтому есть ещё один подход, который я также рекомендую.

Я показываю вам формулу, которую необходимо использовать в настройках ваших торговых роботов.

Если вы торгуете вручную, можете сделать такую же табличку или попросить её у нас. Для того, чтобы скорректировать лоты.

КАК РАБОТАЕТ МЕТОД?

При приближении счёта к максимальной просадке в 30%, риск на сделке будет уменьшаться на 50% от того, который был принят изначально.

То есть, например, если у нас посадки нет, то мы получаем $10 или процентов прибыли.

Если же мы уже в просадке на 15%. Это половина от 30%. Тогда, при уменьшении лотности, мы получим, в случае роста просадки, всего 5% убытка. И 5% прибыли, в случае выхода из просадки.

И так риск и лотность будут пропорционально уменьшаться каждый раз. Чтобы не превысить максимально допустимую просадку.

Таким образом робот подходит к ней по экспоненте.

Выход из просадки также будет идти по экспоненте. Да, он будет более долгий.

Но как только мы выйдем из просадки, лоты будут такими как до просадки.

КАК ЭТО РЕАЛИЗОВАТЬ?

Например, в нашем торговом роботе эта методика реализована строчкой про максимально допустимую просадку по счёту. Которая обязательно устанавливается.

Лоты пропорционально уменьшаются в зависимости от того, как кривая депозита подходит к этой максимальной просадке.

Это наша система управления капиталом.

Таким образом управляющий должен строить свою деятельность в нашем фонде.

И это даёт гарантии инвесторам, что они не потеряют больше определённой суммы.

И мы, как команда Инвестфонда, даём гарантии, что сейчас и в будущем будем работать с управляющими, чтобы каждый управляющий, если он хочется десятки лет работать в фонде, придерживался этой стратегии.

Если у вас остались вопросы, присылайте их нам в Техническую поддержку.

С уважением,

основатель Инвестфонда "Личный банк"

Станислав Чувашов