Привет!

Сегодня мы представим вам новый перевод интервью с известными трейдерами. Его героем стал Блейк Морроу.

А записал беседу Аарон Файфилд для своего канала Chat With Traders. Сам он озаглавил интервью примерно так: От доширака до успешной торговли на Форекс.

Гарантировано полезно. И неизменно интересно. То, что надо для воскресного вечера.

Отложите отвлекающие устройства и насладитесь увлекательным чтением.

АФ: Моим гостем сегодня стал Блейк Морроу. Блейк начинал, как биржевой маклер в 1995, но вскоре стал трейдером. Состоятельный друг передал ему в управление $ 50 000, из которых, примерно, $ 30 000 Блейк потерял в течение первых 6 месяцев. Однако до слива дело не дошло – за последующие несколько лет Блейк смог превратить оставшиеся двадцать тысяч примерно в $ 1,5 миллиона. С тех пор он работал на несколько компаний, специализирующихся на трейдинге и техническом анализе. На данный момент он является главным стратегом по валютам в Wizetrade, со-основателем ForexAnalytix и, самое главное, независимым трейдером на форекс. 

БМ: Я очень воодушевлен насчет всего этого! Хотя день сегодня вышел жутко медленный, мягко говоря! Сегодня, можно сказать, прямо-таки худшая неделя для торговли. Ну, конечно, за исключением периода между Днем Благодарения и Рождеством, особенно последних его двух недель. 

АФ: Почему же он был медленный? 

БМ: Ну, знаете, недостаток ликвидности. Трейдеры из Европы сейчас отдыхают, и многие из Северной Америки тоже. Хотя у нас, в штатах, сейчас рабочие дни. Пройдет неделя-другая, пока все войдет в колею. Сейчас 15-16 сентября. А скоро вернется куча управляющих хедж-фондами, им потребуется еще неделя на выработку стратегии, а потом уж ликвидность восстановится. Все провожают лето. Известно, что это, как правило, медленное время года. 

АФ: Про форекс обычно говорят, что это самый ликвидный рынок в мире. Факт того, что все разъезжаются по отпускам, оказывает какой-то эффект? 

БМ: О, несомненно. 

АФ: И как же вы изменяете свой трейдинг, чтобы учесть это? 

БМ: Это интересный вопрос. Обычно просто ставлю стопы чуть поближе и увеличиваю размер позиций, хотя это, конечно, от обстоятельств зависит. Если диапазон на рынке как сегодня, а сегодня он немного больше обычного, я немного уменьшаю свои позиции, ставлю стопы чуть подальше, позволяю тренду пройти столько, сколько он сможет. Иногда, когда я вижу, что диапазон в районе тридцати пунктов, что не особенно много, я поближе ставлю стопы и открываю позиции побольше. И вместо того, чтобы нацеливаться на 30-50 пунктов, я могу взять 10-15, но большая позиция скомпенсирует недостаток ликвидности. 

АФ: Расскажи нам немного о своем начале трейдинга, как ты попал на биржу? 

БМ: Забавный вопрос, особенно учитывая мое место проживания, а живу я в Финиксе, Аризона. Далеко не центр финансовой вселенной, это не Нью-Йорк и не Чикаго, где, как правило, и обитают в США обычные трейдеры.

Отслужив в армии, я поступил в колледж и ежедневно был занят учебой. Платить за образование я должен был сам. Это было в мои 20, 20 с небольшим лет. Я работал вышибалой в баре. Во второй половине дня я подрабатывал продавцом.

Один из моих лучших друзей был биржевым маклером в середине 90х. Не то, чтобы он проворачивал темные делишки, но, знаете, он садился за телефон и обзванивал триста-четыреста человек каждый день. Манипулировал цифрами, продавал людям акции по телефону…

Как-то раз он сказал, что у меня талант к болтовне, и мне стоит попробовать себя в этом деле. Я ответил, что ничего не знаю об акциях и мне это не интересно. А он: "Да это и не важно! Можешь уговаривать – можешь продавать".

Мой друг в то время прилично зарабатывал. Особенно по сравнению со мной, студентом. Я видел его машину, его образ жизни, и я решился пройти собеседование. И я прошел. Я получил работу! (смеется)

Я ничего не знал о рынках! Я получил работу, я прошел экзамен Series 7, забрал свою лицензию. Помню, у нее был номер 63, хотя, почему «был», и сейчас должен быть. И я стал биржевым маклером.

Занимался я этим делом где-то год. Не могу сказать, что мне нравилось продавать акции по телефону, но я был в этом хорош.

Мы покупали акции Pixar для публичного размещения, что, по-моему, довольно круто. Так что дела у моих клиентов шли неплохо.

Но, к счастью, тот парень научился торговле у трейдера. Тот обучил его потоку ордеров, глубине рынка, тому, как в них разбираться… Как раз в это время в штатах вставал на ноги дейтрейдинг, Джефф Берк и Крис Блок из компании Block Trading оказались на обложке Ink Magazine, их там называли то ли плохишами от трейдинга, то ли SOES-бандитами, не помню точно заголовка.

У нас был общий друг, чрезвычайно состоятельный, из индустрии страхования, он приходился парнем одной моей знакомой девушки. Так что мы просто подошли к нему с этим журналом в руках и сказали, что нам стоит попробовать всю эту штуку с трейдингом, это, должно быть, несложно (смеется).

Ну конечно, это всегда просто! Дело было в 1996, и офисы у нас с теми ребятами из Block Trading располагались в одном здании.

У них были отделения в Хьюстоне и Далласе, и еще одно было в Скоттсдейле, Аризона, так что в этот офис мы и пришли и начали там торговать.

Забавно, когда я начинал, у меня была определенная сумма денег, и за первые шесть месяцев я потерял где-то шестьдесят, даже скорее семьдесят процентов эквити! Не забывайте, в трейдинге вы живете с рынка, зарплаты вы не получаете. И первые несколько месяцев были действительно мучительными. Но со временем я нашел свои крылья, и в течение последующих нескольких лет я добился своей торговлей процветания.

Тогда я простился со своим инвестором, договорился о партнерстве с парой других трейдеров, в том числе с одним из руководителей офиса в Скоттсдейле. Он перебрался к нам, мы все переехали в Даллас и открыли там свою брокерскую фирму.

Мы получили лицензии NASD и SEC и занялись торговлей внутри дня. Знаете, в те времена, в районе 2000х, технологии отличались от тех, что мы имеем сейчас. Интернет тогда был еще не вполне зрелым, ни у кого не было дома высокоскоростного подключения. Помню, в 90х я скачивал свои графики через телефонный кабель, и на скачивание 200 графиков уходили целые часы!

В те годы дейтрейдерские фирмы расплодились. На то время приходился наш пик, у нас было 15-18 трейдеров, каждый со своей историей, там были действительно великие люди, у которых я многому научился. Ну, закончилось все тем, что мы продали свою фирму компании Wizetrade Group, кажется, в 2003. С тех самых пор я там и работаю. С того момента и началась моя трейдерская карьера. Я живу исключительно с рынков уже много лет. 

АФ: Отличная история, Блейк! Если не против, вернемся немного назад? Ты рассказывал, что, отказавшись от работы маклером, ты отправился в Block Trading, это была фирма, занимающаяся частной торговлей? 

БМ: Они все были самостоятельными трейдерами, как и мы, когда работали в Далласе. Предположим, самостоятельный трейдер типа тебя или меня обладал капиталом в 50 000. В девяностые, в начале двухтысячных, регулирование было довольно слабым. На рынке ценных бумаг в то время размер плеча был совсем не таким, как в конце двухтысячных… Честно говоря, плохо помню, когда все поменялось, в две тысячи седьмом, восьмом, девятом?..  Изменилось плечо, доступное дейтрейдерам. Маржа в то время была просто запредельной, 20:1, может, даже больше.

Депозиты у нас были по полмиллиона, и торговать мы могли как нам нравится и сколько нам нравится, я мог торговать пять, шесть, восемь тысяч акций Yahoo за раз, и у меня ни разу не было проблем с маржой. Так что многие самостоятельные трейдеры этим занимались.

Уверен, существовали фирмы с частной торговлей, я просто был не в курсе. Block Trading – это, скорее, было объединение самостоятельных трейдеров. Как я говорил, мы не торговали из дома, да никто не торговал из дома, потому что технологии этого не позволяли, так что всем приходилось ходить в такие вот трейдерские офисы, где мы делились идеями и где был хороший интернет. 

АФ: Действительно интересно! Ты упоминал своего богатого друга, помогшего тебе с капиталом в начале. Было бы здорово, если бы у каждого такой был. (смеется) Не сомневался ли он, доверяя тебе деньги? 

БМ: Да, сомневался! Сомневался, но он, как бы объяснить… Он жил на широкую ногу. У него дома были всякие экзотические звери, экзотические машины, экзотические девушки, раз уж мы заговорили об этом. Он, наверно, был довольно рисковым парнем, но при этом смышленым.

Помню, когда мы открывали депозит, он дал мне книгу Марка Дугласа «Дисциплинированный трейдер», первая книга по торговле, которую я прочел. Мне даже довелось с ним работать над парой проектов 7-8 лет назад. Он был одним из лучших психологов, работающих с трейдерами, и написал на эту тему много книг.

Так вот, тот парень дал мне эту книгу. Кроме того, он нашел мне нескольких тренеров по трейдингу, там был психолог и 2 технических аналитика. Благодаря им я научился пользоваться линиями Фибоначчи.

В общем, таковы были столпы, на которых я стоял. В то время я не особо придавал всему этому значение, но, оглядываясь назад, поднимаю, именно это и направило меня в нужном направлении. Я получил знания, как нужно смотреть на графики, как анализировать их, определять подходящие точки входа и т.д. Возвращаясь к вопросу, мой инвестор довольно сильно нервничал, но он предпринял необходимые действия для того, чтобы мы достигли успеха. 

АФ: Хорошо, а был ли у вас какой-то договор насчет дележки возможных профитов? 

БМ: Да, конечно! У нас была схема участия в прибылях.

АФ: Как он отреагировал, когда ты потерял 60-70% от вложенного в тебя капитала? 

БМ: Ну, когда это произошло… Не забывайте, мне на тот момент было 26-27 лет… Для него это не было значительной суммой, так что он и не особо-то парился по этому поводу, он верил в меня.

В те времена как раз состоялся интернет-бум, и мы здорово подзаработали на акциях интернет-компаний, это дало быстрый старт моей трейдерской карьере.

Так что закончилось все весьма неплохо, но и в начале он сохранял спокойствие, понимал, что я в этом деле новичок, и мне еще предстоит во всем разобраться, а также он знал (смеется), что мне нужно кушать, а, чтобы кушать, нужно зарабатывать. Он был во мне уверен.

Помните моего друга-маклера? У него был свой депозит, но он очень мне помогал, учил меня дисциплине. Говорил, нельзя входить наугад, нужно анализировать, искать точки входа, следить за рисками. Знаете, все эти вещи, для понимания которых требуется время, но с которых нужно начинать. Их я и преподаю сейчас трейдерам-новичкам в своей фирме. 

АФ: В период убытков в начале твоего пути, что ты ел, как оплачивал счета? 

БМ: (смеется) Ну, к счастью, у меня всегда все было в порядке с откладыванием денег на черный день. Конечно, питался я в основном лапшой быстрого приготовления и арахисовым маслом с хлебом. Повезло еще, что моя мать тогда переехала в Сакраменто, Калифорния. Ей предложили там работу подрядчиком, и жилье, которое она арендовала недалеко от местного университета в Финиксе, пустовало.

Не бог весть что, конечно, в том районе селились студенты. Но я жил там. Не за бесплатно, но обходилось это недорого.

Вообще, все эти стрессы накапливались, и это и правда были нелегкие времена для меня. Нужно было закопаться в рынки как можно глубже. Ведь как раз в этих неудачных попытках и рождается сила.

Я считаю, что мне повезло, что я прошел через эти тяжкие времена в начале своей карьеры.

Оглядываясь назад, думаешь, что точно не хотел бы снова оказаться в такой ситуации, но именно такие испытания заставляют тебя работать усерднее и усиленно разбираться, какие методы приведут тебя к успеху, а какие нет.

Там, где я жил, по времени западного побережья, рынки открывались в шесть тридцать утра, следовательно, мне приходилось вставать в четыре тридцать, чтобы успеть в офис к пяти тридцати. Закрывались рынки в час, но я и после закрытия просиживал часы в офисе, глядя в графики, анализируя рынки, пытаясь разобраться, что буду делать завтра. Думаю, во многом моя энергичность объяснялась необходимостью заработать на еду. 

АФ: То есть справедливо будет утверждать, что ты бы не смог стать тем трейдером, которым являешься сейчас, если бы не преодоление тех трудных моментов?  

БМ: Несомненно! Полностью согласен с тобой. Одна из тех вещей, которые я пытаюсь объяснить новичкам – нужно быть уверенным, что у вас отложено достаточно денег на повседневные расходы.

Если хотите зарабатывать трейдингом, у вас должны быть средства на жизнь помимо него, тогда вам не придется подвергаться тому стрессу, через который я прошел.

Это, конечно, зависит от положения самого трейдера. Кто-то готов пойти на такие риски, но если у вас жена, дети, то на такое решиться гораздо сложнее.

Я рад, что получил этот опыт, будучи молодым и без семьи, без детей. Я был готов пойти на риск и пошел бы снова.

Но для тех трейдеров, которые только начинают, избавиться от этого риска – одно из важнейших условий для успеха.

АФ: Ясно. Давай перейдем к переломному моменту твоей торговли. Что же такое произошло, что превратило тебя из убыточного трейдера в профитного? 

БМ: Во-первых, конечно, везение. Как я рассказывал, пара позиций обернулась для нас очень удачно, что чуть-чуть смягчило мое положение.

Во-вторых, пожалуй, дисциплина. Дисциплина и понимание, что для того, чтобы цена пошла в твою сторону, следует немного подождать. У меня были с этим проблемы, как и у многих других.

Сейчас, 20 лет спустя, я, наблюдая за торговлей молодых трейдеров, замечаю, что многие из них подвержены инерции рынка, чрезмерному возбуждению, гонке за профитом.

Они думают: о, сильное движение! Нужно запрыгнуть! Но к тому времени, как они входят, уже слишком поздно, рынки развернулись.

То, что я осознал тогда, то, что стало осью моего трейдинга – это необходимость быть терпеливым и дать рынку время сформировать сетап. Благодаря этому я смог далеко продвинуться.

Думаю, знай я этот факт, я бы не попал в ту скверную ситуацию.

Нужно понимать, что в то время не было такого изобилия обучающих материалов по трейдингу. Да и интернета тоже особо не было. Нельзя было просто загуглить из любого места «надежные сетапы» и «как стать успешным трейдером». Даже сайтов и то особо не было, как и исследований на эту тему.

Так что опирался я на тот момент лишь на метод проб и ошибок. Ну, и на несколько книг, что мне удалось прочитать.

Но, думаю, я смог совершить скачок к зарабатыванию именно благодаря дисциплине. Дисциплине и осознанию, что я не обязан находиться в позиции каждую секунду каждого дня, что возможность должна сама прийти ко мне. А в таком случае я мог планировать, как поступлю с ней, где поставлю стоп, где могу ошибиться, где буду искать выход, как выглядит мое соотношение риска к прибыли.

Кстати, про соотношение, мне очень повезло, что я достаточно рано усвоил эту концепцию. Если я собираюсь рискнуть долларом, мне нужно заработать два или три. Или четыре, или больше. И, что если я решил рискнуть долларом, то это должно быть максимальным возможным убытком.

Это мои основные правила. 

АФ: А каким образом ты повышал свою дисциплинированность? Просто старался отдавать отчет своим действиям? Или есть специальные практики для повышения дисциплины? Посильнее зафиксировать руки, например?

БМ: (смеется) Отличный вопрос, и я рад, что ты его задал. К счастью, мой лучший друг, а он до сих пор остаётся лучшим, тот самый парень, который втянул меня во всё это.

Он научил меня торговать, хоть сейчас сам торгует нерегулярно.

Время от времени он всё равно зовет меня и просит поделиться идеями. Типа: что думаешь об этом, а не продать ли вон то… В общем, он всё равно вращается в этой сфере, хоть и занят другими вещами.

Так вот, к счастью, он сидел тогда неподалеку. И он вел себя, как настоящий инструктор по строевой подготовке! Он сидел рядом и регулярно давал мне хороший подзатыльник, спрашивая, что это я творю.

Стоило мне сделать пару тысяч за день, как он буквально выдергивал мой компьютер из розетки. Говорил: хватит с тебя. Иди домой! (смеется)

Так что мне не удавалось загубить остаток дня. А могло быть только восемь утра!

Кажется смешным, но благодаря этому я смог стать лучше. Мне повезло, что было, с кем поговорить.

Думаю, я пытаюсь сказать, что у меня был компаньон, товарищ-трейдер, кто-то, кому я доверял, с кем я, кстати говоря, вырос. Я мог действительно положиться на него, задать вопрос. Типа, что думаешь насчет покупок?

А он мог ответить, что с чего бы мне закупаться, акции только что сдвинулись на десять долларов. И только что, этим утром, кто-то покупал их на десять долларов дешевле. И ты сейчас собираешься заплатить по десять долларов за каждую сверху, зачем?

У нас была возможность поболтать, подколоть друг друга. И это оказало огромное влияние на мою карьеру. 

АФ: Когда ты начинал, ты же не всегда мог сказать, что вот это хорошая сделка, а вот эта не очень.... Как ты мог понимал, что работает, а что нет? 

БМ: Ну, понять, что не работает, можно достаточно быстро по соотношению профитов и лоссов (смеется). Довольно очевидно, да?

Вообще, это хороший вопрос, потому что я учился по графикам. Я не разбирался в экономике, меня не готовил какой-нибудь универ «Лиги плюща». Я действительно учился, глядя на графики, а с ними в те времена все было не сладко.

Сейчас графики напичканы всем на свете вне зависимости от того, что нужно пользователю, но в то время все было иначе.

Тогда я понял, что с помощью графика я могу, анализируя движения цены на истории, понять, где могут быть в будущем точки входа.

Так же я мог и анализировать свои ошибки. Я потратил на торговлю больше 20 лет своей жизни, и хорошо понимаю факторы, движущие рынками, особенно сейчас, когда занимаюсь валютами.

Я переключился на них где-то в 2003-2004 с обычных акций. Но знание, которое я пронес через годы – это то, что движет инструментами и активами, как в микро, так и в макроперспективе.

Все это помогает со входами.

У меня есть представление, почему рынок движется в том или ином направлении, и где может быть точка входа, основывающееся на том, что я узнал за годы учебы.

Кроме этого я усвоил, что мне не нужно быть слишком вычурным в своем анализе. Сейчас он, грубо говоря, такой же, каким он был 20 лет назад. Я обучался через процесс, и смог найти то, что мне подходит. Не хочу нагонять таинственность, там фибо, пересечение трендовых линий, RSI, хорошие шансы, фундамент на моей стороне, улучшающий эти самые шансы.

Формирование всего этого не заняло слишком много времени. Пожалуй, несколько лет ушло на то, чтобы понять, какие именно сетапы мне следует искать, если я хочу иметь высокую вероятность профита в сделке.

Но, что более интересно, как и все обычные трейдеры, я попадаюсь время от времени в ловушки.

Например, удается быстро сделать кучу денег, и сразу раздувается самомнение, управление рисками летит ко всем чертям. Потом я получаю большой минус и ненадолго отхожу от торговли.

Но я осознал, что раз за разом я возвращаюсь к тому же сетапу, который открыл для себя годы назад, который, как правило, работает.

Так что возвращаюсь обратно к основам. И сейчас именно основы занимают большую часть моего торгового процесса. Я не стремлюсь разнообразить свою торговлю, она всегда одна и та же. 

АФ: Я бы хотел сконцентрироваться на форексе. Не дашь нам краткий обзор, на что именно ты обращаешь внимание, когда ищешь сделку? 

БМ: Когда мы говорим о моих сетапах, я стараюсь, чтобы сошлись несколько базовых индикаторов. Ничего необычного. Мои графики выглядят одинаково что сегодня, что четыре, шесть, восемь лет назад.

Те же графики, индикаторы, трендовые линии. Как правило, я жду откатов.

Не стоит гнаться за ценой, это я усвоил на собственной шкуре.

Я всегда жду, когда цена сама придет ко мне, жду отката, хоть какого-то.

Фибоначчи – отличный инструмент, потому что он показывает, насколько глубоко зашла коррекция, очевидно, что чем она глубже, тем меньше вероятность, что тренд продолжится. Так что я всегда ищу коррекцию в районе 38%, или 61,8%, знаете, золотое сечение. Цена часто выстреливает туда, ну, или же коррекция доходит.

Еще я пользуюсь RSI и трендовыми линиями, и чем больше сигналов совпадает, тем лучше сетап.

Как трейдер, я в значительной степени риск-менеджер. Я ищу точки входа с наилучшими шансами.

В общем, типичный для меня сетап таков: я ищу откат, смотрю, достигает ли он линии тренда, учитываю корреляции.

Как валютный трейдер, я учитываю несколько факторов, но, как правило, все проходит по одному и тому же плану, что даже скучно. Сами знаете, люди привыкли думать, что трейдинг – это что-то такое гламурное, но на деле это довольно скучный процесс, которого я придерживаюсь каждый день.  

АФ: Почему ты считаешь, что стоит учитывать линии Фибоначчи, в частности, уровень 61,8%, и что можно хорошего из них извлечь? 

БМ: В основе линий Фибоначчи лежит очень интересная математическая концепция. Все, что есть в природе, несет в себе соотношение Фибоначчи, например, длина вашего предплечья к длине вашей кисти от запястья до кончика мизинца, расстояние от мизинца до указательного пальца, пропорции листика, да и вообще все.

Везде есть уравнение Фибоначчи.

Что интересно, его можно применить даже к человеческим эмоциям. Например, человек наблюдает сильное движение на рынке и пятидесятипроцентный откат вслед за ним, в его мозгу уже усваивается мысль, что цена теперь в два раза меньше.

61,8% – это как естественная зона отклика. Когда вы знаете это про трейдеров, да и про людей вообще, можно использовать стадный инстинкт себе на пользу.

По моему мнению, этот инструмент хорош тем, что можно найти точку совмещения разных линий Фибоначчи, основанных на разных подходах к анализу рынка.

Например, я смотрю на евродоллар, вижу сильное движение со 1,10 до 1,15 и откат примерно до 1,115, я понимаю, что это коррекция до уровня 61,8%, может, до 62%.

А потом я могу взглянуть на происходящие глазами тех, кто шортит – так, я продавал отсюда и досюда, например, с 1,14 до 1,13, а цена продолжает движение до уровня в 161 процент и пора уже фиксировать профит.

В общем, если мы можем совместить соотношения Фибоначчи и для коррекции, и для продолжения тренда, то мы получим то, что называют скоплением ордеров или агрегацией. Чем больше совмещений, тем надежней сигнал.

Я всегда находил это удивительным – это тот самый человеческий эмоциональный фактор, стоящий за рынком.

Как трейдер, я стремлюсь извлечь из этого прибыль. Торгуя, я всегда обращаю внимание на эту простую идею – когда люди покупают, то я хочу быть тем, кто продает, когда люди продают, я хочу быть тем, кто покупает.

Поэтому, когда я вижу сильное движение и откат за ним, я понимаю, что люди продают, выходят из позиций, толкаясь в дверях, и стремлюсь найти точку, где можно было бы закупиться. Ну, а когда люди торопятся запрыгнуть на поезд и закупиться долларом, то я пытаюсь быть тем, кто продает им его.

Держа это в голове, я могу быть на шаг впереди других трейдеров. И использование линий Фибоначчи дает мне стратегическую возможность найти на графике те самые точки, которые могут стать поворотными. 

АФ: То есть, ты используешь их, как точки давления на рыночную психологию. 

БМ: Да, так и есть. Я знаю, в трейдинге много компьютерных, алгоритмических подходов, созданных для того, чтобы преодолеть несовершенный человеческий подход, но в конце концов все сводится к человеческим эмоциям, и понимание этих эмоций, переломных моментов, возможных скоплений ордеров очень сильно меня выручает.

Трейдинг – это как шахматы, только играешь ты сразу против многих продвинутых игроков. Они могут мыслить на 3 или 4 шага вперед, а я стараюсь мыслить на 4 или 5 шагов.

Нужно думать так: если они закупались на 1,14, а мы уже на 1,11, когда они начнут нервничать? Когда они начнут думать, что пора бы сваливать?

Ведь если все эти толпы начнут выходить, это будет хорошим шансом закупиться.

Я всегда стараюсь мыслить именно таким образом.

Конечно, факторов может быть много. Нужно учитывать риск – если я тут закуплюсь, и дело пойдет не в мою пользу, где стоит разместить стоп?

Потому что оно обязательно пойдет, время от времени у каждого трейдера бывают минусовые позиции. Так что умение управлять рисками это немаловажная часть торговли. 

АФ: Так, ты упоминал уровень Фибоначчи 61,8% и то, что ты ищешь коррекции к нему, чтобы войти. Насколько широкую зону ты берешь? Я полагаю, ты не ждешь, что цена развернется точь-в-точь на этом уровне. 

БМ: Уровни есть уровни, используете ли вы поддержку, сопротивление, Фибоначчи или каналы. Нужно относиться к ним как к зонам.

Я стараюсь также не забывать учитывать контекст, какой инструмент я торгую. Я считаю себя относительно активным внутридневным трейдером, но я увлекаюсь и свинг-трейдингом, могу открывать позиции, которые держу день-другой, зависит от обстоятельств.

Технический анализ не идеален, и необходимо учитывать это в своей торговле.

Скажем, мы наблюдаем многонедельный рост по евро, и цена вот-вот опустится. Я буду следить за тем, как цена будет вести себя не на уровне 61,8%, а рядом с ним, вокруг него. Насколько оживленно она двигается.

Всегда все зависит от графиков – если я дейтрейдер, я, как правило, смотрю на часовые свечи, отслеживаю их реакцию на этот уровень.

Если мой подход, скорее, позиционный или свинговый, я буду анализирвоать дневные свечи – окей, мы закрылись сверху или снизу? Японские свечи на практике оказались для меня очень ценными. По ним можно судить о движениях цены, особенно по дневным. На дневках хорошо видно, кого сегодня обдурили. Не важно, торгуете вы акции, валюты, что угодно, дневные свечи ясно вам скажут: хэй, утром тут были покупатели, вечером цена закрылась ниже, и на данный момент покупатели должны нервничать, а завтра наверняка превратятся в продавцов.

Понимание анатомии свечей – немаловажный фактор. Это плюс линии Фибо – очень ценные инструменты для поиска точек входов и выходов. 

АФ: Ты начинал свою карьеру, торгуя акциями, а в районе 2003-2004 ты переключился на форекс, где и сейчас торгуешь. Были ли какие-то сложности с переходом на валюты? И почему, собственно, ты решил переключиться?

БМ: Cамая сложная для понимания вещь на тот момент для меня была: «О боже мой, рынок открыт круглосуточно!». Раньше рынок закрывался – день заканчивался.

А сейчас, может, в штатах уже вечер, но где-нибудь в Гонконге день в самом разгаре. Потребовалось немного времени, чтобы понять, что следует искать перекрывающие друг друга зоны. Когда азиатская торговая сессия, ну, или тихоокеанская еще не закончилась, а европейская уже началась, мы получаем огромное количество волатильности, как и на пересечении европейской и американской сессий.

Ну, а потом наступает период затишья.

Понимание этого сказалось на кривой роста обучения. Хорошо, что я перешел на форекс, когда у меня не было детей, моя жена забеременела года два спустя, потому что я часто обнаруживал себя за графиками в 8, 9, 10 часов вечера, мониторя свои позиции – раньше такого за мной не наблюдалось.

Да и вставать приходилось намного раньше обычного, чтобы застать европейскую торговую сессию. Это было настоящим испытанием, хотя было весело! Я чувствовал, что тут у меня возможностей куда больше.

Я всегда чувствовал к рынкам страсть, я обожаю торговать, провожу за компьютером, наверное, часов 15 в день, а даже если я не дома, я слежу за котировками с телефона.

Так что, когда я не сплю, я наблюдаю за рынком. Форекс – это огромное число возможностей, к которым раньше у меня не было доступа. 

АФ: Ты следишь за рынками 15 часов, но есть ли какие-то периоды повышенной активности? 

БМ: Недостаток в том, что мне приходится вставать необычайно рано. Потому что в это время как раз торгуют и европейские трейдеры, и те, что живут в Нью-Йорке и Торонто.

Так что я встаю в жуткую рань и занят всю европейскую сессию. После ее закрытия ликвидность немного падает.

Самое активное мое время как раз то, что я уже упоминал – время пересечения европейской и американской торговых сессий. А это для меня раннее утро.

Хотя, я, наверно, всегда был жаворонком, так что это нормально вписалось в мое расписание. 

АФ: Как ты считаешь, хорошая ли это идея, следить за рынком по пятнадцать часов? Я говорю не обязательно о просиживании штанов и глаз перед монитором, но и просто о регулярных проверках котировок с телефона. Принесет ли новичкам это пользу? Или такой рабочий процесс граничит с нездоровьем, с излишним шумом для тех, кто только начинает? Может, стоит концентрироваться на рынках несколько часов, а потом переключаться на что-то другое? 

БМ: Причина того, что я провожу так много времени за компьютером, в том, что таков уж мой образ жизни. Я трейдер на полную ставку, еще я руковожу компанией ForexAnalytix вместе с Николой Дюк, в которой мы анализируем рынок в течение всего дня.

Это моя работа – как и должность главного стратега по валютам в Wizetrade.

Я просто обязан сидеть за компом весь день.

Но я не считаю, что это необходимо для новичков. Думаю, это здорово, торгуете ли вы на форекс или на других рынках, что у каждого свой подход.

Кто-то хочет быть активным трейдером, входить на пару часов, а потом отдыхать весь день. На пересечении торговых сессий можно здорово поторговать, хотя, у кого-то этот период выпадает прямо на середину дня. И если у вас есть другая работа, то можно присмотреться к позиционному трейдингу, что может стать для вас источником дополнительного дохода.

Можно торговать, больше налегая на фундаментальный анализ – например, закупиться долларом, видя, что ФРС активно продвигает увеличение процентных ставок.

Можно поглядывать каждые пару дней на графики, ища откаты, зайти на одном на несколько дней и выйти с профитом.

С таким подходом не думаю, что есть смысл проводить все свое время за кучей мониторов.

Что мне нравится, так это возможность быть в рынке, пусть малыми позициями.

Торговля – не то же самое, что кататься на велосипеде, и за годы практики у меня была возможность в этом убедиться.

Можно пять лет не кататься на велосипеде, а потом просто сесть и поехать.

На рынках же требуется время, чтобы перенастроить голову на правильное мышление. Постоянно находясь в рынке, пусть даже маленьким лотом, пусть даже без особых профитов, ну, или лоссов, я вынуждаю себя все время следить за ценой. Я замечаю и движения, и откаты, и разбираюсь в их причинах. 

АФ: Но что если на рынке нет ничего, что можно было бы назвать хорошей возможностью для входа? Ты все равно открываешь позицию, просто минимальным лотом, несмотря ни на что? 

БМ: О, я всегда нахожу вход! Рынком движут всеобъемлющие силы. Я все время настроен по-медвежьи в отношении киви, регулярно открываю по нему короткие позиции. Примерно то же можно сказать в отношении доллара. Насчет иены я сейчас настроен по-бычьи, так что можно подыскать вход на продажу по usdjpy. Это позволяет мне не снимать руку с пульса рынка. Почти всегда я слежу за чем-нибудь. Но такова моя личная стратегия, не думаю, что она всем подойдет.

Я придерживаюсь ее, как я говорил, чтобы быть более вовлеченным в рынок.

АФ: Расскажи нам о тех всеобъемлющих силах? Макроэкономических факторах? Насколько важно форекс трейдеру разбираться в этом? Можно ли торговать только по теханализу либо только по фундаменту, или же необходимо разбираться и в том, и в том?

БМ: Я считаю, что общее понимание того, почему рынки движутся вверх или вниз, очень важно. Опираться только лишь на графики – это все равно что вести машину, закрыв один глаз. Вы не видите происходящего вокруг.

Не важно, какие инструменты вы торгуете, стоит понимать, что лежит в основе движения отдельных валют.

Есть такие экономические события, которые могут повлиять на результаты вашей торговли вне зависимости от ваших действий. Важно знать, какие новости грядут.

АФ: Я хотел поговорить с тобой еще на тему форекс-брокеров. Есть несколько вопросов, которые я хотел бы тебе задать насчет них, но давай начнем с плеча. Как известно, многие люди предпочитают форекс из-за огромного кредитного плеча. Как используешь плечо ты? И какие советы ты мог бы дать менее опытным трейдерам по этому поводу? 

БМ: Для меня не важно плечо. Я мог бы торговать на наличной основе. Но не всем это доступно.

Я понимаю, что у многих новичков немного денег, и на фондовый рынок они войти не могут, потому что он им не по карману, да и кажется более сложным, так что они приходят на форекс из-за плеча.

Я же стараюсь думать не о плече, а о риске, который приходится на каждую сделку.

Предположим, я покупаю 1 лот по евродоллару. Не важно, обычный лот, микролот или как там брокер его назовет. Совершенно необходимо рассчитать риски.

Часто трейеры о них не думают, или думают не о рисках, а о прибыли. Бывает, человек говорит: я закуплюсь на 1,11, думаю, дойдет до 1,20.

Первый вопрос, которой я ему задам: отлично, а какой риск-то? В какой момент ты решишь, что был не прав, и что нужно выходить из позиции?

Если ты купишь на 1,11, а цена опустится до 1,10, нужно быть в курсе, во сколько тебе это обойдется.

Предположим, мы рискуем сотней долларов. Если у нас аккаунт на тысячу, выходит, мы рискуем десятью процентами от депозита.

Еще раз, дело не в плече, а в принимаемом риске. Я могу войти в том же месте и потерять тысячу долларов. Но если у меня на депозите сто тысяч, это будет лишь один процент. Нужно подстраивать размер свой позиции под свое депо, чтобы поддерживать тот риск, который вы считаете умеренным.

Риск в один процент мне кажется достаточным. Кредитное плечо – обоюдоострый меч, оно может обернуться против вас. Но у вас не будет никаких проблем с плечом, если вы все продумали по поводу своего риск-менеджмента и придерживаетесь умеренных значений.

В таком случае кредитного плеча, предоставляемого брокером, будет более чем достаточно.

АФ: Некоторые брокеры позволяют открыть торговый счет в 500 долларов, некоторые даже меньше. Какой, по твоему мнению, должен быть минимальный депозит на форексе для тех, кто намерен жить торговлей? 

БМ: Не уверен, что смогу ответить на этот вопрос, потому что этот подкаст будут слушать множество людей, и я не смогу назвать такое число, которое бы всем подошло.

Но могу сказать, что подобные депозиты в 500 долларов – это не особо реалистично. Больше похоже на хобби.

Если вы серьезно настроены насчет своей торговли, у вас должно быть побольше средств.

Навскидку это пять, десять, да хотя бы две тысячи долларов.

У многих брокеров аккаунты меньше десяти тысяч называются микроаккаунтами.

Но это большой плюс форекса. Вы можете опробовать себя в деле, рискуя малым количеством денег.

Однако, чтобы зарабатывать на жизнь, все-таки я считаю, что нужно больше средств на депозите.

АФ: Нужно ведь очень тщательно подбирать себе брокера, особенно на форексе, где существует много сомнительных компаний? Что стоит учитывать при выборе и каковы черты хорошего брокера? 

БМ: Я дам простой ответ. Торгуйте у известных компаний. Рискуя своими деньгами у небольших фирм, придется поволноваться.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:

Интервью с Рольфом Шлотманном: трейдером, путешествующем по миру

Питер Брандт - советы от трейдера с 45-летним опытом

Интвервью с Джеймсом Хартом, известным на Западе аналитиком и трейдером

ВОПРОС К ВАМ:

Как вы пришли на форекс? Что привлекло вас в бирже?

Пишите в комментариях...

С уважением,

основатель Инвестфонда "Личный банк"

Станислав Чувашов.