Привет, инвестор!

Сегодня я познакомлю тебя с Брэндоном Тернером. Он является представителем редкой в форекс-трейдинге специальности. 

Тернер использует в своей торговле фундаментальный анализ и оценку рыночного сентимента.

Сегодня он расскажет в целом о своём подходе. Особое внимание мы уделим сентименту.

Сентимент - это "настроение" рынка, его реакции, поведение продавцов и покупателей, которые и движут ценой.

Это точно стоит учитывать в торговле или инвестировании. Или хотя бы быть в курсе.

Интервью было записано для подкаста "Two Blokes Trading" Томом и Оуэном.

Источник

TBT: Расскажи вкратце о себе!

БТ: Свой трейдинг я начал в 2006 году, я торговал акциями, работая на канадскую проп-фирму в городе Калгари. Фирма немаленькая, в штате у нее две с половиной тысячи сотрудников в офисах по всему миру. Справлялся я довольно неплохо!

Как правило, по соотношению прибылей к убыткам мне удавалось входить в топ-5 или в топ-3 почти каждый день. Так продолжалось 3 месяца, а потом меня назначили на должность одного из главных трейдеров. Работал я там до 2011 года. Если вы, парни, следили за ситуацией в индустрии проп-фирм, в 2009-2010 году все покатилось под откос, потому что рынки стали очень эффективными, а большинство проп-фирм как раз-таки зарабатывали на неэффективностях рынка. Так что все это дело быстро начало сдуваться… 

Мой приятель из Торонто, где я сейчас и живу, в то время открывал собственную фирму, предоставляющую услуги форекс-брокера. Это был стартап, рассчитанный на обеспеченных клиентов. Я решил присоединиться к нему – так я и оказался в индустрии форекс! А вот то, как я начал на нем торговать – это довольно интересная история.

У нас был один состоятельный клиент с депозитом в $6,5 млн. Но торговал за него другой трейдер, которому тот поручил свои средства. И то, как этот трейдер торговал… Это было довольно ужасно! Короче говоря, за две недели он опустил депозит до отметки в $20 тыс.

Говоря вкратце, этот клиент обратился ко мне с просьбой хоть как-нибудь помочь ему. У меня был доступ к клиентской базе, и я создал стратегию, которая заключалась в том, чтобы открывать ордера противоположно позициям наших клиентов. Потому что те всегда оказывались на неверной стороне сделки!

Тогда я не понимал, почему, но эта стратегия работала просто невероятно хорошо!.. Хоть у меня и не получилось вывести того состоятельного клиента в плюс, нам хотя бы удалось вернуть немалую часть его убытков.

После этой истории я поставил себе цель: разобраться, почему большинство трейдеров оказываются на неверной стороне сделки, что и привело меня к моим текущим торговым стратегиям, которые основываются на фундаментальном анализе и оценке рыночного сентимента. 

TBT: Цель этого интервью – пролить немного света на те концепты и сложные моменты в идее торговли, как ты и сказал, по фундаментальному анализу и оценке рыночного сентимента… 

Поправь меня, если я ошибаюсь, но в своей торговой системе ты… Или не в системе, а концепте?.. Используешь три составляющие. Фундаментальный анализ, оценку рыночного сентимента и технические индикаторы. Основываясь на них, ты выстраиваешь свое видение рынка и в нужное время совершаешь входы и выходы. Если фундаментальные данные по какой-то валюте в определенный день хорошие, и рыночный сентимент у нее тоже хороший, то ты ищешь возможность поторговать ее против другой валюты, фундамент и сентимент у которой слабые. А технический анализ, индикаторы помогают тебе с более точными, более своевременными и прибыльными входами и выходами. Я правильно обрисовал твой подход?

БТ: Слишком уж много в моей стратегии переменных. Для начала, я не использую никаких технических индикаторов в традиционном смысле. MACD, Стохастик, облако Ишимоку… Ничего такого. Все это – производные от поведения цены в прошлом, которые, по идее, должны предсказывать ее поведение в будущем. Но у рынка на этот счет часто свое мнение.

Возвращаясь к началу твоей реплики насчет фундамента, сентимента и техники… Если описывать мою стратегию вкратце, я использую долгосрочные фундаментальные данные, чтобы, грубо говоря, оценивать текущую экономическую ситуацию. Но в торговле я использую не только фундаментальный анализ, но и оценку рыночного сентимента.

Сентимент – это намного более краткосрочное настроение на рынке, взгляд на то, что происходит «здесь и сейчас». Сентимент относится к текущему моменту, к тому, что происходит сейчас, сегодня, в текущей или предыдущей торговой сессии. Мы можем использовать это, чтобы получать инсайды по поводу того, куда цена сейчас может пойти. 

Лучшие трейды по рыночному сентименту – те, которые совпадают с общей оценкой фундамента.

Например, есть какие-то позитивные фундаментальные данные, скажем, федрезерв повышает ставки. И одновременно с этим появляется какой-то позитивный сентимент, например, выходят новости Non-farm Payrolls с показателями, значительно превышающими ожидаемые… Если мы получаем позитивный рыночный сентимент на фоне позитивного фундамента – можно просто становиться в покупки и стоять в них весь день.

Так я в этом примере и торговал бы. Таков мой анализ...

Первое, что я делаю (еще до того, как открываю графики) – я определяю, а что, собственно, происходит сейчас на рынках. Потому что я не хочу брать абсолютно все графики, исследовать их, наносить на них линии, в общем, пялиться в них, нет, я хочу обращать свое внимание только на те графики, которые на данный момент значимы! Ведь существует множество валютных пар. Фокусироваться следует на тех, которые обладают потенциалом к сильному движению, ведь именно перед сильным движением я хочу открывать свои сделки. 

Что я делаю дальше? Ну, дальше уже можно отправляться изучать графики! После того, как я получил причину для открытия сделки. Вот тогда уже я открываю график, размечаю уровни…

Индикаторы я не использую, если не считать средний ценовой диапазон за день – я отслеживаю, не вышли ли мы еще сегодня за его пределы. Я размечаю пивот-уровни, смотрю, не находимся ли мы рядом с центральным дневным пивот-уровнем. Иногда я поглядываю на последние хай и лоу и, может, пускаю в ход Фибоначчи. Все это для того, чтобы составить представление, на какой зоне стоит совершить вход. Я ищу то, что называется зоной скопления уровней. Если уровень Фибоначчи находится рядом с уровнем цены, скажем, в 1.32, то есть круглым уровнем с двумя нулями, и рядом с центральным дневным пивот-уровнем – получается зона из трех уровней! Это для меня хорошее место, чтобы войти, например, на откате. Вот такой у меня подход! Этим ограничивается весь мой технический анализ.

А все после открытия сделки – это на 99% психология! Риск-менеджмент и психология. Я выбираю подходящие уровни для стоп-лоссов и тейк-профитов. А дальше все уже зависит от того, насколько у вас развита психология трейдинга.

Я уже дошел до такой точки, когда не попадаю под влияние рынка. За исключением тех случаев, когда рынок прямо заявляет мне, что под его влияние мне нужно попасть!

TBT: Как много нюансов! На первый взгляд, для такого подхода требуется богатый опыт, верно? Нужно понимать, что рынок пытается тебе сказать. Я бы хотел, чтобы ты дал нам определение… Думаю, большинству наших слушателей знаком концепт использования фундаментальных данных, к примеру, если процентные ставки растут – это для валюты хорошо, если снижаются – это плохо. Сильная экономика – хорошо, ухудшающаяся экономика – плохо, для большинства это ясно и очевидно.

БТ: Конечно. 

TBT: А вот рыночному сентименту, как мне кажется, немного сложнее дать определение. Тут все более субъективно… Предположим, ты садишься за свой стол и смотришь, ну, не знаю, на кабель, на GBPUSD. Как ты определяешь сентимент?

БТ: Это все сводится к анализу! Первое, что я - смотрю на то, что произошло за последний день. Открываю экономический календарь. К примеру, если по фунту вышли данные ВВП или другие важные экономические индикаторы…

TBT: То есть ты смотришь на те новости, которые уже вышли?

БТ: Да, конечно! Но и на предстоящие, само собой, тоже стоит смотреть. Я не хочу влезать в сделку за две минуты до выхода Non-farm Payrolls, если я к ним не готов. Но я часто влезаю, если у меня для этого есть хороший повод!

TBT: Но в том, что касается оценки сентимента – важно изучить, что произошло раньше.

БТ: Несомненно.

TBT: То есть можно сказать, что сентимент – это реакция рынка на последние новости.

БТ: Да.

TBT: Причем это не показатели данных, вышедших в новостях! А именно реакция рынка на них.

БТ: Да, именно, но и тут есть свои сложности…

К примеру, Новая Зеландия снижает свои процентные ставки. Первое снижение было ожидаемым, и рынок торговался в соответствии с ним. Трейдеры начали продавать новозеландский доллар еще за две недели до этого события. То есть на момент выхода новости она уже была отражена в цене. И цена в этот момент проседает, но быстро восстанавливается и начинает расти.

Конечно, многие тут начинают волноваться, ведь как же это так, снижение процентных ставок – это негативная новость!

Просто эти трейдеры не обладают достаточным опытом, чтобы понять, что все нормально, потому что цена и так уже за последние две недели спустилась на две тысячи пунктов. В данном случае был применен механизм снижения цены – рынок был уверен, что событие произойдет, и потому оно отразилось на цене. 

Противоположный пример – Брекзит.

Что происходило до события, до завершения подсчета голосов?

Народ двигал фунт вверх. Все фунтовые пары взлетели до луны. На кабеле рост был, кажется, в 600 или 700 пунктов.

И что же произошло, когда чаша весов склонилась к выходу из ЕС? Причем склонилась только чуть-чуть!

Весь рынок подумал: «Нас поймали. Мы на неправильной стороне сделки!» И фунтоиена просела на 2 200 пунктов за 2-3 часа! Это было просто безумное движение!

Это, конечно, событие совершенно особенное, и на повседневной основе, когда экономические данные нормальные, таких реакций от рынка не увидишь. Событие беспрецедентное, так что не удивительно, что была такая волатильность. Но это хороший пример противоположного сценария, когда рынок оказывается пойман на неправильной стороне сделки. 

То же самое случилось и на прошлой неделе в пятницу, когда вышли данные CPI по Канаде. Рынок опять оказался пойман на неправильной стороне, и на всех валютах с канадским долларом случился рывок вверх, то есть, по сути, канадский доллар рухнул. Мгновенно! И провалялся несколько дней. Но, конечно, это продлилось недолго. 

TBT: Получается, в 7 утра мне нужно использовать вчерашний сентимент? Если ничего не изменилось, фундамент по-прежнему хороший и никаких новостей на сегодня не предвидится… Или же мне следует подождать пару часов, чтобы удостовериться, что тренд продолжается, и, следовательно, сентимент на GBPUSD не изменился? Просто хочу разобраться, как это определяется. Как долго цена должна двигаться в одну сторону?..

БТ: Это – переменная, которую нужно проработать. Нужно смириться, что сентимент не всегда очевиден, не всегда ясно, в какой конкретно момент он изменится, и рынок развернется и сосредоточит свое внимание на чем-то другом, перевернется с продаж на покупки. Если ничего не изменилось… 

Вообще, существует множество видов сентимента. Не только реакция на экономические индикаторы, выступление глав центробанков и тому подобное… Фиксирование прибыли – это тоже сентимент! Если какой-то рынок проходит очень далеко, то большие парни начинают выходить из своих позиций, и появляется давление на sell, даже если у рынка никуда не исчезли причины продолжать движение вверх. И хоть рынок и проседает, фиксирование прибыли – это не негативный фактор, это просто фиксирование прибыли! Оно случается постоянно.

К сожалению, у большинства трейдеров с этим проблемы, так как у них не хватает опыта в этом деле, они недостаточно много времени провели за изучением и практикой фундаментального анализа. А ведь он совершенно не похож на технический!

Технический анализ – простой анализ. Он черно-белый. Есть такой-то паттерн, есть такой-то индикатор. Причина, следствие, бум! За это его трейдеры-одиночки и обожают! Потому что он легко поддается измерению. Он простой, приятный, привлекательный. И не нужно обладать богатым опытом на рынках, чтобы сказать: окей, раз Стохастик в зоне перепроданности, мне стоит закупиться.

В техническом анализе совершенно не берется во внимание, а почему, собственно, рынок движется. Большинство трейдеров достаточно рациональны, чтобы осознавать этот факт. Но люди нуждаются в этом костыле, чтобы определить свое положение во Вселенной и начать торговать определенным образом. Это для них как успокаивающее одеяло. 

Я не случайно начал тратить свое время и учиться фундаментальному анализу и оценке сентимента… Я наткнулся на книгу ордеров проигрывающих трейдеров. Все они использовали технические индикаторы. Помню одного парня – у него на графике было столько спагетти, что я даже не мог разглядеть цену. Безумие! И он тратил на разные торговые системы тысячи долларов… Он использовал TradeStation и платил где-то по тысяче долларов в месяц за программный пакет для графического анализа, но терял деньги, с какой бы стороны не подступался к рынку. Что немудрено! Когда у тебя на графике 47 разных индикаторов, как тут найти сигнал, ведь все должно выстроиться сонаправленно!

Чтобы научиться использовать фундаментальный анализ и оценку сентимента, потребуется время. Особенно на сентимент!

Но это справедливо для любого дела. Скажем, вы хотите стать бухгалтером. Вы отправляетесь в учебное заведение, проходите образовательную программу, получаете свою специальность. Выходите «в поле» и осознаете, что тут все иначе, чем в книгах – другие процедуры, другие методы заполнения документов… От вас требуется усвоить большой объем новой информации. Так что в первый месяц, во второй, третий, шестой, вам, вероятно, рок-звездой в мире бухгалтерии не стать. Хотя, конечно, все зависит от человека, но это все-таки справедливо для любого дела, в котором от вас требуется развиться и разобраться, как использовать свои инструменты. 

То же самое и с фундаментальным анализом и оценкой сентимента. На то, чтобы научиться требуется время. Не будет такого, что вы потратите ночь и – бум! Прочитаете руководство и впитаете в себя всю информацию и весь опыт, какой только можно. Не так это работает! Вы прочитаете руководство, попытаетесь все запомнить. Время от времени будете возвращаться, чтобы перечитать… Потребуется также и опробовать его на практике. 

Огромное влияние также оказывает опыт неудачного инвестирования в «тихую гавань»… Я всегда использую этот пример! Если вы никогда не становились в покупки по чему-нибудь типа фунтоиены на фоне выхода новости о каком-нибудь обвале на китайском рынке, когда во всем мире встает бизнес, а цены на медь падают к нулю…

Народ начинает вкачивать свои средства в какую-нибудь «тихую гавань». Видят фунтоиену – о, она снизилась на триста пунктов! Надо закупаться! Индикаторы показывают перепроданность – надо закупаться! Цена падает еще на двести пунктов. «Ох, ну… Я сейчас чувствую чудовищную боль, но продавать не могу, лучше еще закуплюсь!». Так все и происходит! Стоит получить просадку величиной в ATR, и народ начинает швырять «хорошие деньги» вслед за «плохими деньгами». А потом оказывается, что депозит опустел, а брокер закрыл позиции...

Если человек не переживал подобного опыта, он не понимает, что в таких случаях цена может пройти (и проходит!) намного больше, чем ты от нее ожидаешь.

Так что – время и опыт! 

TBT: Это, конечно, очень печальный ответ! Что короткого пути к успеху не существует и быстро все усвоить не выйдет... Грустно и то, что, начав торговать после обучения, можно обнаружить, что на практике дела обстоят совсем иначе. Помню, в детстве я читал книжку о пилотах истребителей времен Первой мировой… Хоть детство у меня до сих пор не закончилось, конечно… Там был момент, когда героя отправляют из летной школы на западный фронт. И там ему говорят: «Забудьте все, чему вас учили! Здесь вам это не пригодится. Если сможете оставаться в живых достаточно долго, тогда сможете разобраться, что к чему». Наверное, тут можно провести аналогию с трейдингом. Если ты сможешь не сливать депозит и продолжать торговать достаточно долго, то сможешь усвоить достаточно информации и опыта, чтобы разобраться, что тут к чему. Усвоить что-то помимо книжных знаний...

БТ: Да, это верно, но важно применять при этом верные принципы. 

TBT: Не поощрять вредные привычки, да?

БТ: Именно! Люди, изучающие технический анализ, часто не могут ответить на вопрос, почему паттерн иногда срабатывает, а иногда нет. А дело все в том, что паттерн на цену никакого влияния не оказывает. Паттерн – это результат того, что цена уже сделала. И вовсе не обязательно, что «треугольник» в этот раз отработает точно так же, как и в предыдущий. Потому что поведение цены зависит от рыночного сентимента, от настроения на рынке.

Если ваш индикатор говорит вам, что нужно продавать, а тут вдруг центробанк объявляет о росте процентных ставок – вашей позиции конец. Цена пойдет вверх, и вы получите убыток в ста процентах случаев! Ну, может, не в ста процентах… Но если какие-то экономические данные выходят неожиданно и застают рынок врасплох – валютная пара сдвинется действительно резко!

Так что для того, чтобы во всем этом разобраться… Недостаточно просто учиться. Требуется время! И это время должно быть качественным, это очень важно.

Не помню, кто придумал принцип 10 000 часов, Малкольм Гладуэлл? Это отчасти верно, отчасти неверно. Если вы 10 000 часов усердно занимаетесь каким-то делом – вы, конечно, достигнете в нем приличного уровня. Но… Если вы, к примеру, 10 000 часов будете заниматься боулингом, но при этом разбегаться перед дорожкой будете спиной вперед – наверное, хорошим боулером вам не стать. Хоть выглядеть это будет и забавно. Кубков таким образом не завоюешь! 

Так что важно не столько количество, сколько качество потраченного времени.

Когда я начинал заниматься трейдингом, я был им одержим. И смог добиться успеха практически сразу. Свой аналог десяти тысяч часов я набрал очень быстро благодаря высокому качеству своего времени. Я первым приходил в офис и последним его покидал. Я не ныл насчет своих убыточных сделок, я… Ну, может, я и всплакнул над ними пару раз (скорее даже наверняка), но потом я старался разобраться, в чем была причина убытка, почему он произошел. И что мне надо делать завтра, чтобы предотвратить вероятность повторения этой ошибки. Потому что мне очень не нравилось совершать ошибки!

Правда, потом мой подход изменился, так как моя капитализация возросла, и в ходе дня от меня требовалось торговать позициями от двух до пяти миллионов акций. Но к тому времени я уже достиг профитности и понимал, что к чему.

Так что качество потраченного времени не менее важно, чем количество! 

TBT: Я так понимаю, что сентимент может быть сильным, может быть слабым, может быть бычьим, может быть медвежьим. Но вот ты сказал, что фиксирование прибыли – это тоже сентимент. Получается, сентимент может быть и не черно-белым, и нельзя сказать, что по фунту сентимент сегодня бычий, ведь в рынке находятся десять миллионов трейдеров, и каждый из них обладает своим мнением. Но ведь есть определенные причины того, что цена идет направленно, и это и есть рыночный сентимент. Но могут быть и другие его виды…

БТ: Конечно. Урок, который нужно усвоить – есть разные виды рыночного сентимента. Большие парни, грубо говоря, все мыслят одинаково. Трейдеры-одиночки, как правило, мыслят категориями технических индикаторов. А вот хедж-фонды в миллиард долларов и все эти парни, которые на форекс – повелители мира… Они все, в принципе, думают об одном и том же!

Их цель – получить доход, верно? Они хотят получить положительную отдачу от своих инвестиций. И желательно, чтобы эта отдача была больше, чем от инвестирования во что-нибудь простое типа облигаций. Не знаю, сколько нынче дают по облигациям? Один процент в десять лет или типа того? 

В общем, вся их работа заключается в том, чтобы найти способ извлечь прибыль. Что и приводит их к фундаментальному анализу. Поэтому все на форекс и обеспокоены поведением центробанков, ведь именно они определяют процентные ставки своих стран.

Так что все они мыслят одинаково! Когда рынок совершает движение, это значит, что большие парни решили, что согласно какой-то информации им следует вкладывать свои миллиарды долларов вот таким вот образом. Вот почему рынок движется! 

TBT: Ты упоминал ретрейсменты Фибоначчи, выходы новостей… Просто интересно, как ты решаешь, что нужно войти в сделку? И как определяешь точку выхода?

БТ: Окей… Для того, чтобы войти, мне нужна какая-либо причина. Я должен понимать, что я хочу поучаствовать в сделке, еще до открытия графиков. Если я в курсе, что по канадскому доллару вышли негативные данные CPI – я уже знаю, что хочу быть в продажах. 

TBT: И не важно, что при этом происходит на графике пары?

БТ: Абсолютно. Потому что очень редко такое случается, что я открываю график, а он ведет себя совершенно не так, как я от него ожидаю.

Ну, а если он ведет себя совершенно не так – возможно, информация, которую я получил, вышла поздновато, и рынок уже фиксирует прибыль. Либо же я провел недостаточно исследований.

На них, как правило, не требуется много времени, когда всю тяжелую работу за тебя выполняют инструменты. Бывает, пары минут оказывается достаточно, чтобы сформировать общее мнение насчет того, что сейчас происходит на рынке. 

TBT: Это, кстати, очень интересный момент! Я как раз-таки принимал решения, основываясь на поведении цены на графиках! И, возможно, попадал при этом под влияние красивой картинки… А раз нужно принимать решение по поводу общего направления движения, может, на графики и не нужно смотреть.

БТ: Да, все, что нужно – провести свои исследования. И долгих часов на это не требуется, достаточно просмотреть пару статей, например, на Bloomberg. Не важно, какой источник информации вы используете.

Просто так получается, что единственный источник информации для большинства людей – это график...

Но долгих часов на это не требуется, все, что нужно – разобраться, что сейчас движется, почему оно движется, а дальше уже можно переходить к графикам и…

TBT: Не обязательно принимать решение, опираясь только лишь на то, сколько красных или зеленых баров было подряд!

БТ: Да, конечно. Сколько существует видов рыночного сентимента, 10, 15?.. На рынке может много всего твориться! Даже отсутствие движения цены – это сентимент. 

TBT: Это – ожидание.

БТ: Совершенно верно, это означает, что трейдеры находятся в состоянии ожидания!

Многие жалуются, что их выбивает из рынка во флете. Так это потому, что сейчас у рынка нет повода двигаться направленно! Потому он и болтается туда-сюда. И выбивает трейдеров, потому что для многих технических торговых систем требуется направленное движение, чтобы делать деньги.

TBT: Как ты определяешь, когда входить, а когда выходить?

БТ:  Так, сначала я нахожу фундаментальный повод для того, чтобы войти в сделку. Потом я открываю график и размечаю уровни. Как я и говорил, если на рынке присутствует очень сильный сентимент, что-то серьезное, типа выхода CPI на прошлой неделе по канадскому доллару… Тогда я растягиваю ретрейсмент Фибоначчи от последнего лоу до последнего хая. Если движение очень быстрое, я опираюсь на уровень в 38,2%, а если движение более скромное и данные не такие уж серьезные, бо́льшую значимость приобретает уровень 61,8%. 

После я смотрю, нет ли рядом с уровнем Фибоначчи круглых ценовых уровней. Большие парни любят уровни с двумя нулями! 1.10 на EURUSD, 1.32 на USDCAD и так далее. Потому что именно там больше всего ликвидности. Крупные институциональные фирмы смотрят на эти уровни, следовательно, они становятся очень важными! Ведь я, конечно, за крупными фирмами хочу следовать. Так что если уровень в 38,2% накладывается на круглый уровень… А если рядом находится еще и дневной пивот-уровень!... Я знаю немало крупных трейдеров, отслеживающих их… Если три уровня объединяются – бум! Получается целое скопление поводов войти в сделку. Только что у меня была одна причина, а теперь их много! И сентимент эти уровни должен поддерживать. 

Мой стоп-лосс, как правило, располагается за локальным хаем или лоу, но это зависит от того, как далеко он находится… А тейк-профит я рассчитываю, опираясь на силу сентимента. Если сентимент нормальный – я нацеливаюсь на то, что я называю «справедливой ценой». Я – дейтрейдер. Если я удерживаю позицию три дня – это для меня эквивалент десяти лет для институциональных фирм. Я стараюсь выходить из сделки как можно быстрее, но это просто мое предпочтение. Я учитываю и много других мелких нюансов.

К примеру, если я вижу, что движение сильное, я буду стараться крыть профиты за локальным хаем или лоу – то, что я называю «справедливой ценой». Я учитываю уровни предыдущего хая или лоу, потому что там можно нарваться на сопротивление. То же верно и для круглых уровней, если такой стоит у меня на пути – возможно, я буду крыться на нем. 

Если после сильного движения цена развернется, немного не дойдя до сильного уровня, я, конечно, выйду из сделки. Не буду ждать, пока меня выбьет по стопу. Сентимент меняется постоянно.

Но если ситуация более стандартная, например, рынок спокойно движется себе в тренде, обусловленном фундаментальными причинами, а потом откатывает к уровню 61,8%, то я войду, но постараюсь выйти до уровня предыдущего хая. Потому что очень вероятно, что там будет множество ордеров. Целое скопление разных мнений! Куча народу захочет там войти в продажи, трейдеры-одиночки обожают шортить на предыдущем хае! Хоть это и может идти вразрез с фундаментом и сентиментом.

В общем, там будут ордера, которые, вероятно, сдвинут рынок вниз. А большие парни… Умные, институциональные парни – они захотят там зафиксировать свои прибыли.

Так что да, там будет полным-полно продавцов, и лучше будет выйти. 

TBT: Но что если ничего в фундаментальном смысле не меняется? Кто-то повышает ставки, кто-то понижает, и ты считаешь, что в цене это еще не отразилось в полной мере, что ей есть, куда идти. Но ты все равно предпочитаешь торговать внутри дня? Купил на откате, продал на уровне предыдущего хая, и не важно, если за ночь цена пройдет еще пятьдесят пунктов?

БТ: Да, это не важно. Я не из тех трейдеров, которые винят себя в том, что упустили сотню пунктов движения. Входить точно на впадинах, выходить точно на пиках – это не моя работа.

Моя работа – ухватывать среднюю часть движения при коррекции – и все!

Я знаю немало людей, которые бесятся, видя, что цена прошла 175 пунктов после того, как они закрылись с прибылью в 5. Им не хватает психологической выдержки, чтобы удерживать свою сделку больше пяти пунктов. Так что, можно сказать, они получают по заслугам. 

TBT: Получается, что входы у тебя немного сложнее, чем выходы. Нужно правильно определить сентимент, понять, что происходит с фундаментальной точки зрения и какие были новости… Далее нужно посмотреть на график, убедиться, что он подтверждает твою точку зрения, что быки сильнее медведей, например, и цена идет в твоем направлении. Но тебе нужно дождаться отката или, может, пробития какого-то ценового уровня, и только тогда ты говоришь – так, самое время закупиться. Ты не стремишься поймать цену в самом начале и собрать с нее все пункты – ты не против запрыгнуть на тренд, но ты не пытаешься его предсказать. И на «справедливой цене», на ожидаемом хае ты, получив неплохой кусок прибыли, выходишь.

БТ: Да, все так и есть! Только есть еще одна небольшая стратегия, которую я тоже использую. Если сентимент прямо-таки суперсильный и никаких откатов не происходит, то я могу просто войти в рынок и попытаться ухватить, что дают.

Например, так я торговал на Брекзите.

TBT: А теперь проведём небольшой блиц. Трейдеры-новички. Стоит ли им начинать с демо? Да или нет!

БТ: Да! 

TBT: Почему?

БТ: Потому что стоит познакомиться с процессом трейдинга, не испытывая при этом давления денег!

TBT: Стоит ли новичку ожидать, что ему удастся заработать в первый год трейдинга?

БТ: Да! Думаю, ожидания должны быть позитивными, это поможет усердно трудиться для достижения своих целей.

TBT: Сколько стоит платить (и стоит ли) за обучение трейдингу?

БТ: Я бы сказал, сначала найдите наиболее квалифицированного человека… И можно отдать от пяти до десяти тысяч, если вам удастся договориться о менторстве. Да, может, десять тысяч. Иначе качество…

TBT: Следующий вопрос, сливал ли ты когда-нибудь депозит?

БТ: Несомненно. 

TBT: Как трейдеру-новичку выбрать себе торговую систему и найти свой перевес?

БТ: Выбирайте систему, опираясь на эмпирические доказательства того, что она и правда работает…

Я бы сказал так: не верьте тому, что выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой!

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:

8 ЛЕТ ПУТЕШЕСТВИЙ БЛАГОДАРЯ ТРЕЙДИНГУ

ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА: Роль счастья и саморазрушения на бирже

[ТОРГОВЛЯ С МИНИМАЛЬНЫМИ РИСКАМИ] Реальный опыт

3 СЕКРЕТА ПРИНЯТИЯ ПРАВИЛЬНЫХ РЕШЕНИЙ!